Talaan ng mga Nilalaman:
- Mabilis na Checklist: 10 Mga Panuntunan ng Thumb para sa pagpili ng isang Stock
- 1. Ang Saklaw na 52-Linggo
- 2. Dami
- 3. Ratio ng Presyo / Kita (P / E)
- EPS (Mga Kita bawat bahagi)
- 4. Mga Kita bawat Pagbabahagi (EPS) at Daloy ng Cash bawat Pagbabahagi (CPS)
- 5. Market Cap
- 6. Beta (pagkasubli)
- 7. Dividends
- 8. Buksan ang Interes sa Mga Chain ng Pagpipilian
- 9. Gawain ng Tagaloob
- 10. Balita / Popularity
- Kaalaman sa Pamumuhunan
Mabilis na Checklist: 10 Mga Panuntunan ng Thumb para sa pagpili ng isang Stock
Ang mga patakaran ng hinlalaki na ito ay ipinaliwanag nang higit pa sa isang seksyon sa ibaba.
- Ang Saklaw ng 52 Linggo: Siguraduhin na ang stock ay nakikipagpalitan ng malapit sa 52 linggo na mababa kaysa sa mataas at mayroon ding pataas na momentum.
- Dami: Ang average na dami ay dapat na humigit-kumulang 50,000.
- Ratio ng Presyo / Kita: Ang ratio ng PE ay dapat na nasa isang lugar sa pagitan ng 1.0x at 10.0x.
- EPS at CPS: Ang mga kita at daloy ng cash bawat pagbabahagi ay dapat na parehong positibo na may positibong paglago sa bawat isang-kapat .
- Market Cap: Walang tiyak na hahanapin na takip ng merkado, magkaroon lamang kamalayan ng panganib / gantimpala sa kalakal ng bawat laki at kanilang katatagan din. (Sa personal, lahat ng aking pinakamataas na pagbabalik ay nagmula sa kalagitnaan ng takip.)
- Beta (pagkasumpungin): Ang Beta ay katulad ng takip ng merkado, na walang tukoy na hahanapin na beta. Nakasalalay lamang ito sa tolerance ng peligro. Gayunpaman, kung mayroon kang mas mahabang oras sa pag-invest, inirerekumenda ko ang isang mas mataas na beta at kabaliktaran.
- Mga Dividend: Maghanap para sa mga stock na nag-aalok ng mga dividend. Ang mga divivid ay karaniwang, ngunit hindi palaging, isang tanda ng magandang kalusugan sa pananalapi.
- Buksan ang Interes sa Mga Chain ng Pagpipilian: Tingnan ang bukas na interes sa mga chain ng pagpipilian para sa isang tukoy na stock upang makita kung gaano karaming mga tao ang nagpaplano sa pagbili at pagbebenta at sa anong presyo. Karaniwan itong nagsisilbing isang opinion poll sa inaasahang pagganap ng stock.
- Aktibidad ng Insider: Palaging isaalang-alang ang dami ng pagbabahagi na ibinebenta at ibinebenta ng mga CEO at iba pang mga executive, upang makakuha ng isang tumpak na larawan ng kung ano ang nangyayari sa loob.
- Balita: Maaaring maging magandang ideya na iwasan ang mga stock na patuloy na nasa balita. Ang mga presyo ng stock ay madalas na sumasalamin sa kasalukuyang pang-unawa ng mga namumuhunan sa stock, na karaniwang hindi isang tumpak na pagsusuri ng napapailalim, pangmatagalang halaga ng kumpanya. Ang dot-com bubble ng '90s ay isang perpektong halimbawa.
Ipinapakita ng grap na ito ang nakaraang mataas ay noong Setyembre, na may bagong mababang Marso. Ang kalagitnaan ng Marso ay magiging isang magandang panahon upang bumili dahil maliwanag na isinasagawa ang isang rebound.
1. Ang Saklaw na 52-Linggo
Kadalasan ang isang stock ay itinuturing na isang mahusay na halaga kung ito ay nakikipagkalakalan malapit sa 52 linggo na mababa. Gayunpaman, siguraduhin na ang stock ay nasa isang rebound kung ito ay malapit sa mababa, dahil maaari itong palaging drop malayo at lumikha ng isang bagong mababa. Huwag mahuli sa palagay na ang isang stock ay maaaring hindi mas mababa. Ang isang stock ay maaaring palaging pumunta sa alinmang direksyon, gaano man kahulog ang presyo. Sa kabilang banda, kung ang isang stock ay nakikipagkalakalan malapit sa taas nitong 52 linggo, dapat itong iwasan dahil malamang na tumama ito sa isang antas ng paglaban at bumaril pababa.
2. Dami
Ang dami ay ang bilang ng mga stock na binili at naibenta sa isang solong araw ng pangangalakal. Tiyaking ang average na dami ng stock ay higit sa 50,000 o higit pa. Kung ang lakas ng tunog ay mababa, kung gayon ang likido ay mababa. Nangangahulugan ito na mahirap bumili at magbenta dahil walang maraming mga mamimili at nagbebenta at ang stock ay gumagalaw sa isang napaka-choppy na paraan. Lumilikha ito ng maraming hindi kinakailangang pagkasumpungin, na karaniwang iniiwasan ng karamihan sa mga mangangalakal. Ito ang kapus-palad na senaryo na madalas na kasangkot sa pangangalakal ng mga stock na matipid.
Ang pahina ng mga quote, na kung minsan ay tinatawag na "snapshot", ay nagpapakita ng ratio ng PE, pati na rin ang huling presyo ng kalakalan, mga kita sa bawat bahagi, dami, saklaw na 52-linggo, impormasyon ng dividend, takip ng merkado at marami pa.
3. Ratio ng Presyo / Kita (P / E)
Ang ratio ng PE ay isang kritikal na numero sa pagsusuri ng mga stock. Ang formula para sa paghahanap ng ratio ng PE ay isang simple:
Presyo bawat Pagbabahagi / Kita bawat Pagbabahagi
Kaya't kung ang presyo ng stock ay $ 2 at ang EPS ay $ 1, kung gayon ang PE ay masasabi bilang 2.0x. Hindi kinakailangan na alalahanin ang formula na ito dahil ang ratio ng PE ay palaging nakalista sa "pahina ng quote" ng isang stock. Ang dahilan para sa pormula ay upang ipakita sa iyo ang ugnayan sa pagitan ng mga numero at bigyan ka ng isang ideya kung paano sasabihin kung ang isang stock ay lampas o undervalued.
Isipin ang "undervalued" bilang "underpriced," at "overvalued" bilang "overpriced." Kung ang PE ay napakataas, kung gayon ang presyo bawat bahagi ng stock ay dapat na higit pa kaysa sa mga kita sa bawat pagbabahagi, na nangangahulugang ang stock ay labis na napahalaga, o labis na presyo. Totoo ang kabaligtaran kung mababa ang PE. Kaya karaniwang, kapaki-pakinabang na maghanap ng mga kumpanya na may mababang mga ratio sa PE sa pagitan ng saklaw na 1.0x at 10.0x. Kapag ang merkado ay gumaganap ng mas mahusay, ang kanais-nais na saklaw ay tataas sa paligid ng 10.0x at 20.0x. Kung ang kumpanya ay may mga negatibong kita bawat bahagi, kung gayon ang PE ay hindi maililista.
EPS (Mga Kita bawat bahagi)
4. Mga Kita bawat Pagbabahagi (EPS) at Daloy ng Cash bawat Pagbabahagi (CPS)
Ano ang EPS? Ang mga kita sa bawat pagbabahagi ay natutukoy ng pormula sa itaas:
(Kita sa Net - Mga Dividend sa Mas Ginustong Stock) / Average na Bilang ng Mga Pagbabahagi Natitirang
Sinisira ng EPS ang kita o kita ng isang kumpanya sa mga tuntunin ng indibidwal na pagbabahagi. Ang mga namumuhunan ay dapat maghanap ng mga positibong kita pati na rin ang sunud-sunod na paglago sa bawat isang-kapat. Kung nabigo ang isang kumpanya na matugunan ang mga inaasahan ng kita ng mga analista, agad nitong binabawasan ang presyo ng stock kapag inihayag ang aktwal na kita.
Ang EPS ay may isang malapit na nakamamatay na kapintasan: ang departamento ng accounting ng isang kumpanya ay maaaring madaling manipulahin ito. Gayunpaman, dapat pa rin itong magdala ng ilang timbang sa pagpili ng isang stock.
Ang isang katulad na panukalang umusbong na patok na patok ay ang cash flow per share o CPS. Maaaring hadlangan ng accounting ang mga kita upang magmukhang mas kanais-nais, ngunit imposibleng manipulahin ang cash. Nagbibigay ang CPS ng isang totoong account ng kung magkano ang pera sa isang kumpanya, at kung gaano kabisa ang mga operasyon nito. Ito ay isang kritikal na istatistika mismo upang matukoy kung mayroong sapat na cash upang mabayaran ang utang at makisali sa mga pagsisikap sa hinaharap na nag-aambag sa pagtaas ng presyo ng stock. Maghanap para sa isang kumpanya na may parehong positibong EPS at CPS.
5. Market Cap
Ang takip ng merkado ay natutukoy ng sumusunod na pormula:
Bilang ng Mga Pagbabahagi Natitirang x Presyo bawat Pagbabahagi
Tandaan na ang pagmamay-ari ng isang stock ay talagang isang bahagyang pagmamay-ari sa kumpanya. Kung may bibili sa buong kumpanya, bibilhin nila ang lahat ng stock. Ang takip ng merkado ay maaaring maisip bilang pangkalahatang presyo upang bumili ng isang kumpanya. Ginagamit ang takip ng merkado upang maiuri ang laki ng kumpanya sa isa sa mga sumusunod na kategorya: nano, micro, maliit, kalagitnaan, malaki, at mega cap. Ang malaki at mega na takip ay nagkakahalaga ng bilyun-bilyong dolyar, habang ang micro at maliit na takip na halaga lamang sa aking milyong dolyar. Talaga, mas malaki ang kumpanya, karaniwang mas matatag at ligtas ito. Mayroong mga pagbubukod tulad ng GM at Enron, syempre. Isipin ang mga laki at ang katatagan ng mga stock bilang mga puno. Ang cap ng nano ay maihahalintulad sa isang maliit na puno ng maple na marahas na tinatangay ng mga bagyo (mga pag-crash ng merkado) at madaling mabunot (pagkalugi).Ang malalaking takip ay tulad ng makapangyarihang mga oak na makatiis ng maraming marahas na bagyo na may maliit na pinsala. Gayunpaman, ang maliit na puno ng maple ay maaaring lumaki ng ilang mga paa sa loob ng ilang taon, habang ang malaking oak ay umakma at nagsusulong ng maliit na potensyal para sa matinding paglaki. Talaga, kapag namumuhunan, tingnan ang takip ng merkado o pag-uuri ng laki upang makahanap ng isang bagay na tumutugma sa iyong pagpapahintulot sa peligro. Ang mas maliit na kumpanya ng mas maraming potensyal na paglago, at ang mas posibleng panganib. Ang kabaligtaran ay totoo sa mga malalaking kumpanya.Ang mas maliit na kumpanya ng mas maraming potensyal na paglago, at ang mas posibleng panganib. Ang kabaligtaran ay totoo sa mga malalaking kumpanya.Ang mas maliit na kumpanya ng mas maraming potensyal na paglago, at ang mas posibleng panganib. Ang kabaligtaran ay totoo sa mga malalaking kumpanya.
Ito ang pangunahing patunay na ang mas mataas na mga stock ng beta sa average ay may mas mataas na pagbalik kaysa sa mababang mga stock ng beta.
6. Beta (pagkasubli)
Ang Beta ay isang tagapagpahiwatig ng karaniwang paglihis, o pagkasumpungin ng isang stock. Medyo mahirap kalkulahin, ngunit ibinibigay sa maraming mga website. Ang pagkalkula ay nagsasangkot ng pagkuha ng mga karaniwang paglihis ng buwanang pagbabalik ng partikular na stock kasama ang buwanang pagbabalik ng S&P 500 sa loob ng limang taon sa loob ng parehong oras na abot-tanaw at pagpasok ng dalawang karaniwang paghihiwalay nang magkahiwalay sa isang pangkalahatang pagkakaiba-iba ng pormula at paghahati ng pagkakaiba-iba ng populasyon.
Ang paggamit ng beta ay mas mas kumplikado kaysa sa pagkalkula nito. Kung ang isang stock ay may beta na 1.0 ay lumilipat ito sa pagsasama sa merkado. Nangangahulugan ito kung ang S&P 500 ay tataas ng 1% sa isang araw, ang stock ay dapat na umakyat ng 1% sa isang araw. Totoo ang kabaligtaran kung bumababa ang merkado. Kung ang beta ay 2.0, at ang merkado ay tataas ng 3%, pagkatapos ay karaniwang ang stock ay tataas ng 6%. Magaling ang tunog hanggang sa bumaba ang merkado ng 3% at ang stock ay bumagsak ng 6%. Kung negatibo ang beta pagkatapos ay gumagalaw ito ng kabaligtaran, o kabaligtaran ng merkado. Napakakaunting mga stock ay may negatibong mga betas.
Kadalasan, ang mga malalaking kumpanya ng asul na chip ay magkakaroon ng pinakamababang mga betas. Karaniwan ang Microsoft sa paligid ng isang 0.9 o 1.0, na gumagalaw sa merkado. Ang Pfizer ay karaniwang isang 0.8 beta; ibig sabihin kung ang merkado ay umakyat ng 1% tataas lamang ito ng 0.8%. Karaniwang mayroong pinakamataas na betas ang mga casino. Ang Las Vegas Sands ay kasalukuyang isang 4.7. Ang beta ay talagang isang talim na tabak. Sa teoretikal, ang isang namumuhunan ay maaaring gumawa ng pinakamabilis, at pinaka-makabuluhang mga nadagdag na may isang mataas na stock na beta, ngunit maaaring mawalan din ng mas malaki kung ang merkado ay hindi mahusay ang form. Kung nais mong panoorin ang iyong pera na gumagalaw tulad ng nakatutuwang araw-araw, inirerekumenda ko ang isang mataas na beta. Kung nais mong i-play ito ligtas at mapanatili ang iyong pera, inirerekumenda ko ang paghahanap para sa isang mababang beta na may maliit na pagkasumpungin.
7. Dividends
Ang mga divider ay binabayaran ng cash bawat bahagi ng mga kumpanya upang gantimpalaan ang kanilang mga shareholder para sa paghawak ng kanilang stock. Ang mga ito ay maihahambing sa mga kupon sa mga bono, maliban sa hindi sila kasing taas. Kapag namumuhunan sa isang kumpanya, suriin kung kasalukuyan silang nagbabayad ng isang dividend. Kung ang isang kumpanya ay may pera na ibibigay, sa gayon ay karaniwang maayos ang kanilang ginagawa. Ang mga kumpanya na nagbabayad ng pinakamataas na dividends ay madalas na may matatag na paglago.
Ipinapakita sa amin na ang kasalukuyang presyo ng INTC ay $ 22.82 at mayroong 2918 katao (Open Int.) Na naniniwalang aabot sa $ 30 at 770 lamang ang nag-iisip na hindi nito masisira ang $ 30. Nagbibigay ito sa amin ng magandang ideya ng mga inaasahan sa presyo sa hinaharap.
8. Buksan ang Interes sa Mga Chain ng Pagpipilian
Maraming mga stock ang nag-aalok ng mga kontrata ng pagpipilian para sa pagbili at pagbebenta sa hinaharap. Ang isang mamumuhunan ay hindi kailangang maunawaan ang mga pagpipilian upang samantalahin ang tip na ito. Kapag nagsasaliksik ng isang stock sa isang pampinansyal na website, karaniwang may isang link para sa mga chain ng pagpipilian. Ito ang simpleng mga pagpipilian na magagamit para sa stock.
Kadalasan nakalista ang mga ito sa mga kahon na may hugis na "T" na may mga pagpipilian sa tawag (ang kanan upang bumili ng stock) sa kaliwa at ilagay ang mga pagpipilian (ang kanan upang ibenta ang stock) sa kanan. Ang mga presyo ng welga ay nakalista sa gitna ng "T". Ang mga presyong ito ay nagbibigay ng isang saklaw kung saan inaasahan na ilipat ang stock. Parehong ang tawag at ilagay ang panig ay may bukas na mga haligi ng interes; ito ang susi. Ang mga tao sa bukas na hanay ng interes sa kaliwa ay naka-bullish; sa palagay nila ang presyo ng stock ay tataas. Ang mga tao sa haligi sa kanan ay bearish; sa palagay nila bumababa ang presyo. Mayroong iba't ibang halaga ng bukas na interes para sa bawat inaasahang presyo.
Maghanap para sa mga stock na may mas bukas na interes sa gilid ng tawag kaysa sa ilagay na gilid. Ipinapakita nito na maraming mga tao ang nais na bumili ng stock sa hinaharap kaysa ibenta ito. Ito ay nagkakahalaga ng pagkuha ng isang pangalawang opinyon, o sa kasong ito, libu-libong mga opinyon kapag bumibili ng isang stock.
9. Gawain ng Tagaloob
Itala kung ano ang nangyayari sa loob mismo ng kumpanya. Kung ang CEO ay nagtapon lamang ng 50,000 pagbabahagi, maaaring oras na upang makalabas. Ang mga tagaloob ay mas nakakaalam ng kumpanya kaysa sa anumang analisador. Kung ang bilang ng mga pagbabahagi na binili ng mga indibidwal sa loob ng kumpanya ay tumataas, maaaring ito ay isang magandang panahon upang bumili.
Kung ang iyong stock ang gumagawa ng front page ng Wall Street Journal, ikaw ay para sa malalaking natamo o malaking problema!
Neon Tommy
10. Balita / Popularity
Ang balita ay nakakaapekto sa mga inaasahan at desisyon ng publiko na namumuhunan at ang mga inaasahan ang tumutukoy sa mga presyo ng stock. Ang mga tanyag na stock ng kaakit-akit tulad ng Yahoo o Apple ay palaging nasa balita, at ang mga presyo ay paminsan-minsang pinalalaki ng hype ng press. Subukang pumili ng mga stock na hindi biktima ng publisidad ng pahayagan at mga headline ng telebisyon, at magkakaroon ng mas maayos na paglalayag.