Talaan ng mga Nilalaman:
- Mga Pondo ng Stock
- Mga Pondo ng Bond
- TABLE 3: Paghahambing ng isang $ 10,000 Punong-guro, na parang Namuhunan sa Tatlong Term-Iba't ibang Mga Pondo ng Vanguard Bond, Sa Isang Panahon ng Sampung Taon
"Saan ba--? Alam kong dapat ko kanang lumiko sa Albuquerque…" (Ang mga kredito ng larawan ay matatagpuan sa dulo ng artikulong ito)
Sa Seksyon I , pinag-usapan namin kung paano ang mga pondo ng kapwa (mahalagang) isang malaking pool ng pera na nilikha ng mga kontribusyon ng marami, maraming mga namumuhunan na katulad mo at ako.
"Ngunit, Earl!" tinanong mo, "Sino ang magpapasya kung saan i-invest ang lahat ng pera na iyon ??"
Ang mga pagpapasya tungkol sa kung paano ang pera sa isang pondo ay namuhunan ay ginawa ng (mga) tagapamahala ng kapwa pondo. Sa ganitong paraan, ang mga tao na sabik na makibahagi sa makasaysayang pagbabalik na tinatangkilik ng stock market - ngunit walang pagnanais na lumusot sa kung bakit at paano ang pagpapatakbo ng Wall Street (Teknikal na pagsusuri ng stock, mga trend sa merkado, interes at mga rate ng implasyon, oh my!) - Maaaring makamit ang kaalaman ng mga propesyonal na financer na ang trabaho ay upang kumita ng pera ng kanilang mga namumuhunan? Mahalaga, sa sandaling ang isang tao ay namuhunan ng pangunahing halaga sa isang pondo sa isa't isa, ang lahat ng pagsusumikap na kasangkot sa pagkamit ng mga pagbalik sa kapital na iyon (sa pamamagitan ng pagbili at pagbebenta ng iba't ibang mga seguridad sa pananalapi tulad ng mga stock at bono) ay pinangangasiwaan ng ibang tao! Hayaan akong maglaan ng ilang sandali upang linawin, bagaman, baka magsimula kang bumuo ng isang imahe sa iyong isip ng mga autokratikong pondo ng mga tagapamahala,na may ganap na kapangyarihan sa kung paano namuhunan ang iyong pinaghirapang pera:
Mayroong mga tiyak na patnubay na dapat sundin ng mga tagapamahala kapag bumibili at nagbebenta ng mga seguridad na higit na nakasalalay sa diskarte sa merkado ng isang pondo. Tulad ng naturan, ang mga namumuhunan ay maaaring mapanatili ang isang sukatan ng kontrol sa kung paano namuhunan ang kanilang pera, sa pamamagitan ng
pagbili ng pagbabahagi ng magkaparehong pondo na naaayon sa kanilang istilo ng pamumuhunan, pagpapahintulot sa peligro at mga layunin sa pananalapi (higit pa sa pagtukoy ng isang plano sa pamumuhunan na tama para sa ikaw sa Seksyon IV. ).
Ngunit, kung ano ang mga iba't ibang mga uri ng mga pondo?
Hindi tulad ni Henry VIII, ang mga tagapamahala ng kapwa pondo ay hindi mga tagapopo! Sa pagtatapos ng araw, ang mga tagapamahala ay mananagot sa mga shareholder.
Ang mga Mutual na pondo ay karaniwang maaaring maiuuri bilang naaangkop sa isa sa apat na kategorya:
- Mga Pondo ng Stock
- Mga Pondo ng Bond
- Pondo ng Hybrid
- Mga Pondo ng Pera sa Pera
Habang ang ilang mga pondo ay maghalo at tutugma sa pagitan ng kanilang pangunahing pagdadalubhasa - ayon sa pangkalahatang diskarte sa pamumuhunan na detalyado sa prospectus ng pondo (isang impormasyong pakete na ibinigay ng mga magulang na kumpanya na naglalarawan sa lahat ng nais mong malaman tungkol sa isang tukoy na pondo sa isa't isa) - bibigyan ka ng mga klasipikasyong ito isang pangunahing ideya ng kung anong mga uri ng pondo ang magagamit. Sa loob ng mga pagpapangkat ng magulang ng mga pondo ng stock at bond, mayroon ding mga sub-kategorya na idedetalye ko sa ibaba. Pangkalahatang pinagsasama ng mga hybrid fund ang mga ugali ng dalawa o higit pang magkakaibang uri ng mga pondo (karaniwang stock at bond), ngunit kung naiintindihan mo ang mga pondo ng stock at bond, kung gayon madali mong maunawaan ang konsepto ng mga hybrids. Ang mga pondo sa merkado ng pera, na tinalakay noong huli, ang pinaka prangka.
Mga Pondo ng Stock
Ang mga kapwa pondo na namumuhunan ng kapital sa mga kumpanya na bumubuo sa stock market ay (maginhawa) na tinatawag na stock pondo. Ang ibig sabihin nito ay ang lahat ng pera na pinagtagpo ng mga namumuhunan para sa isang pondo ng ganitong uri ay mamuhunan sa mga stock - mula sa alinmang mga kumpanya na iniisip ng (mga) manager ng pondo na makakagawa ng pinakamahusay na mga pagbalik para sa mga namumuhunan - sa loob ng mga sektor ng merkado na Ang pondo ay dalubhasa sa. (ibig sabihin, Kung ang isang
pondo ay nakatuon sa mga malalaking kumpanya na matatagpuan sa loob ng US, kung gayon ang (mga) tagapamahala nito ay hihilingin na makakuha ng mga stock mula sa alinmang mga kumpanya ang nakakatugon sa paghihigpit na pangheograpiya na sa palagay nila ay handa nang magawa nang mabuti. Contrarily, kung ang isang ang pondo ay nakatuon sa mga dayuhang kumpanya, kung gayon ang karamihan - kung hindi lahat - ng mga hawak na stock para sa pondo ay makakasama sa mga kumpanya na matatagpuan sa mga bansa sa labas ng US)
Bukod dito, ang stock - kung minsan ay tinatawag na equity - ang mga pondo ay maaaring nahahati sa mga sub-kategorya ng paglago o halaga ng mga pondo. Ang mga pondong paglago ay binubuo ng mga stock mula sa mga kumpanya na may mataas na presyo ng pagbabahagi na may kaugnayan sa kanilang mga assets, at samakatuwid ay itinuturing na mas pabagu-bago. Sa kabilang banda, ang mga pondo ng halaga ay binubuo ng mga stock na presyuhan nang mura kumpara sa mga assets ng kumpanya, at inaasahang mas kaunti ang mararanasan sa paraan ng pagkasumpungin. Mahalaga, ang mga pondo ng paglago ay mas mapanganib ngunit may mas mataas na potensyal para sa pagbabalik, at ang mga pondo ng halaga ay mas ligtas ngunit mas malamang na maranasan ang mabilis na mga nakuha na ang mga pondo ng paglago ay handa na gawin (sa ilalim ng kanais-nais na mga kondisyon sa merkado).
Karaniwan isang magandang ideya na maikalat ang iyong stock mutual fund holdings sa maraming mga pondo na nakatuon sa iba't ibang mga sektor ng merkado. Halimbawa, kung hinati mo ang pera na iyong naitalaga para sa pamumuhunan ng stock fund sa pang-apat, kung gayon ang ikaapat na bahagi ng pera ay maaaring mapunta sa isang pondo na nakatuon sa mga maliliit na kumpanya ng US. Ang isa pang pang-apat na gagamitin upang bumili ng pondo na nagdadalubhasa sa katamtamang laki ng US
mga kumpanya Ngunit ang isa pang pang-apat na inilalagay sa isang pondo na namumuhunan sa malalaking kumpanya ng US, at ang huling ikaapat ay napupunta sa isang pondo na namumuhunan nang internasyonal. Sa ganitong paraan, ang iyong stock mutual fund portfolio ay maaaring makatuwirang pag-iba-ibahin sa buong merkado, habang sabay-sabay na pagpoposisyon sa iyo upang makuha ang mga pagbabalik na na-obserbahan sa kasaysayan sa pangkalahatang stock market (mga 10% bawat taon, tandaan?). Protektado ka lamang kung ang isa o higit pang mga sektor ay hindi makatarungang nasa isang down market.
Bilang kahalili, maaari kang mamuhunan pitumpu't limang porsyento ng kapital na iyong naitalaga para sa mga stock security sa isang mutual fund na sumusunod sa pangkalahatang merkado ng US - tulad ng Total Stock Market Index ng Vanguard (simbolo ng ticker: VTSMX ) - at dalawampu't limang porsyento sa isang pang-internasyonal na pondo, tulad ng Oakmark's Oakmark International I ( OAKIX) , at makakamtan mo ang isang maihahambing na antas ng pag-iiba-iba sa iyong portfolio sa nakaraang halimbawa. Gayundin, walang makahadlang sa iyo mula sa pamumuhunan ng ika-apat na bahagi ng iyong pamumuhunan sa pandaigdigang internasyonal, at isang ikaapat na domestic! Walang mga panuntunang itinakda sa bato para sa pag-iba-iba ng iyong stock mutual fund portfolio, bagaman mahusay na kasanayan na mamuhunan upang ang magkahiwalay
ang mga hiwa ng iyong pie sa pamumuhunan ay nagsasama upang makabuo ng isang kumpletong larawan ng buong merkado.
(Tingnan ang Seksyon VII. Para sa isang listahan ng lubos na iginagalang na pondo sa isa't isa, na inayos ayon sa kategorya ng pamilya at merkado.)
Sa anumang kaganapan, isang mahalagang pagsasaalang-alang kapag pumipili ng aling mga pondo upang mamuhunan ay ang kabuuang gastos sa pagpapatakbo ng pondo, na tinalakay nang detalyado sa Seksyon III . Sa ngayon, alamin lamang na ang pagkakaiba-iba ng mga pondo ng stock na may pinakamababang gastos ay kilala bilang index fund . Bukod dito, ang mga pondo ng index tulad ng sikat na S&P 500 Index Fund ng Vanguard (simbolo ng ticker: VFINX ) ay karaniwang lumalagpas sa paligid ng pitumpu't limang porsyento ng kanilang aktibong ipinagpalit, "di-index na pondo" na mga kapatid. Kung sa wakas handa ka na upang magsimulang bumili ng kapwa mga pondo (sana, pagkatapos mabasa ang tutorial na ito), masidhing inirerekomenda na bumili ka ng mga pondo ng pagkakaiba-iba ng index.
Mga Pondo ng Bond
Para sa mga ultra-konserbatibong mamumuhunan ( * Yawn! * ), Ang ilang mga pondo ng bono ay karaniwang itinuturing na isang mas ligtas na kahalili sa mga pondo ng stock. Ang sagabal ay ang pinaka-maaasahang mga pondo ng bono ay hindi kumita kahit saan malapit sa mga pagbalik na ginagawa ng mga pondo ng stock! Gayunpaman, may sasabihin para sa piraso ng pag-iisip, at kung nais mong isakripisyo ang kita ng mas malaking kita sa iyong mga pamumuhunan upang maiwasan ang mga dramatikong pagbabago-bago na ang stock market ay kilalang nakakaranas ng bawat minsan, kung gayon baka gusto mong maglagay ng higit pa sa iyong mga pag-aari sa ilang mga solidong konserbatibong pondo ng bono (tingnan ang Seksyon IV. upang malaman ang isang madaling pormula para sa pagkalkula ng iyong inirekumendang paglalaan ng pamumuhunan, batay sa edad at peligro sa peligro).
Ang mga pondo ng bono ay maaaring maiuri sa tatlong pangkalahatang mga kategorya: panandalian ; hindi ako nagtatagal ; pang-matagalang . Ang mga pondo ng panandaliang bono ay ang pinakamaliit na pabagu-bago, at sa pangkalahatan ay itinuturing na "pinakaligtas." Naturally, ang mga konserbatibong panandaliang pondo ng bono na ito ay nakakakuha din ng pinakamaliit na pagbalik. Ang mga pangmatagalang pondo ng bono ay nasa kabilang dulo ng spectrum, at sa ngayon ay ang pinaka "mapanganib" na mga miyembro ng pamilya ng pondo ng bono. Ang mga pondong ito ay mas nasisiyahan sa paraan ng mga potensyal na pagbabalik, dahil sa dagdag na peligro na ito. Ang mga panloob na term na pondo ng bono, tulad ng malamang na na-deduced mo, nahuhulog sa pagitan ng dalawang sukdulan.
Ang pamumuhunan sa mga pondo ng bono ay maaaring maging kumplikado sa pagmamadali. Una, dapat kang magpasya na mamuhunan sa mga pondo na nagbabayad ng mas mataas - ngunit maaaring magbuwis - ng mga ani, o mga pondo na walang buwis na nagbabayad ng mas mababang ani. Bukod dito, ang mga paghati ng benta at marketing ng ilang mga walang prinsipyong pondo ay kilalang naglalarawan sa mga ulat sa kita upang makagawa ng isang pondo na tila mas kaakit-akit sa mga potensyal na namumuhunan. Ginagawa ito sa pamamagitan ng paglubog ng
kapital sa mga mapanganib na mga kumpanya, "pansamantalang" pagtawad sa mga ratio ng gastos, pagpapalaki ng mga ani sa pamamagitan ng pagpapakain ng mga punong-guro (ang halagang orihinal na namuhunan mo) pabalik sa mga shareholder sa gastos ng pangmatagalang pagbabalik, pati na rin ang maraming iba pang mga mapanlinlang na kasanayan.
Para sa mamumuhunan ng baguhan, ito ay may pinakamahalagang kahalagahan na makitungo lamang sa pinaka kagalang-galang ng mga nagbibigay ng pondo ng bono, upang maiwasan ang mga trick at traps na ginagamit ng mga hindi etikal na financer. Bukod dito, hindi mahalaga kung mamuhunan ka sa mga pondo ng bono na may mga nabuwis na ani kung mamumuhunan ka sa pamamagitan ng isang retirement account! (Ipinaliliwanag ko ang mga pakinabang ng pamumuhunan sa pamamagitan ng mga account sa pagreretiro na nakatagpo ng buwis sa Seksyon V. ) Ang Talahanayan 3 sa ibaba ay
nagbibigay ng isang sulyap sa average na net return para sa isang paunang punong-guro na $ 10,000, na parang namuhunan sa tatlong term-magkaibang pondo ng bono, mula 2003 - 2013. Makikita mo ang mga pondo ng Vanguard na ginamit muli para sa talahanayan na ito sa Seksyon VII , kapag naglista ako ng ilang lubos na iginagalang na mga pondo sa isa't isa na maaaring gusto mong isaalang-alang kapag handa ka nang mamuhunan.