Talaan ng mga Nilalaman:
- Paggamit ng ThinkOrSwim to Sell Option Premium
- Mabisang Pamamaraan ng Mga Pagpipilian sa Trading
- Isang Tala Tungkol sa Mga Istratehiya sa Pagpipilian
- Mga Panuntunan Para sa Mga Pagpipilian sa Trading Matagumpay
- Paano Ka Magbebenta ng Opsyon Premium
- Paano Tukuyin ang Iyong Panganib
- Paano Magkakakitaan Higit sa 68% ng Oras
- Paano Pamahalaan ang Iyong Kita
- Paano Magsara ng Isang Posisyon ng Pagkalat ng Kalakal
- Bigyang-pansin ang Bukas na Interes
- Manatiling Maliit Sa Iyong Mga Trades
- Mga Stock Stocking Lang Ang Dami ng Kalakal
- Alamin Mula sa Iyong Mga Pagkakamali
- Aminin Kapag Mali ka
- Ang Pinakamahalagang Panuntunan: Maghintay para sa Tamang Opurtunidad
- Upang Ibuod
Larawan ni Fran Hogan sa Unsplash
Ang artikulong ito ay para sa mga may hindi bababa sa ilang karanasan sa mga pagpipilian sa pangangalakal at handang matuto ng bago.
Matapos ang 45 taon ng mga stock at pagpipilian ng kalakalan, nahanap ko ang pinaka maaasahan na paraan ng pamamahala ng mga kalakalan ay kasama ang platform ng ThinkOrSwim na kasama ng isang TD Ameritrade account. Ginagawa nilang madali upang hawakan ang mga uri ng mga diskarte na tatalakayin ko sa artikulong ito.
Ipinapakita ng ThinkOrSwim ang lahat ng kritikal na impormasyon sa merkado na tumutulong na madagdagan ang mga posibilidad na makahanap ng matagumpay na mga kalakal.
Paggamit ng ThinkOrSwim to Sell Option Premium
Maraming tao na kinakausap ko ang hindi nakakaunawa na maaari nating ibenta ang isang bagay na hindi natin pag-aari. Ngunit ang pagbebenta ng premium ay iyan lamang!
Nagbebenta ka ng premium sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga pagpipilian sa mga stock na may mataas na pagkasumpungin. Huwag mag-alala kung ito ay tila isang wikang banyaga sa iyo. Ipapaliwanag ko ang "premium" at "pagkasumpungin" habang nagpapatuloy kami.
Maaaring nagtataka ka kung bakit ang mga tao ay handang bumili ng opsyong iyon mula sa iyo. Inaasahan ng mamimili na ang napapailalim na stock ay mabilis na lilipat sa direksyon na sa palagay nila ay mangyayari, sa kasong iyon kumikita sila ng mabilis.
Ang problema sa diskarteng iyon ay maaaring off ang kanyang tiyempo. Dapat silang tama sa loob ng isang maikling panahon dahil ang pagpipilian ay nawawalan ng halaga habang papalapit ito sa pag-expire kung ang stock ay hindi gumagalaw tulad ng inaasahan. Ngunit makakatulong iyon sa iyo, bilang nagbebenta.
Ang kanilang pagkawala ay iyong pakinabang. Iyon ang dahilan kung bakit mas mahusay ka sa pagiging bahagi ng pagbebenta ng kalakal. Tingnan ang aking punto?
Nagbibigay ang ThinkOrSwim ng lahat ng mga tool upang pamahalaan ang mga kalakal sa pagbebenta ng premium gamit ang iba't ibang mga diskarte sa pagpipilian. Nakakatulong din itong hanapin ang pinakamahusay na pagkalat (Ipaliwanag ko ito sa isang sandali) upang madagdagan ang posibilidad ng kita (POP).
Kaya, sa paunang paliwanag na iyon, makapasok tayo sa nakakatawa.
Mabisang Pamamaraan ng Mga Pagpipilian sa Trading
Kapag bumibili ng mga stock, mayroon kang 50/50 pagkakataon na magtagumpay. Maaari lamang itong umakyat o bumaba. Sa pamamagitan lamang ng dalawang mga posibleng resulta, ito ay isang 50% pagkakataon ng tagumpay.
Sa kabilang banda, ang mga pagpipilian sa stock ay nagbibigay ng pagkakataon na mapagbuti ang mga posibilidad dahil mayroong higit sa isang paraan upang magkaroon ng isang kumikitang kalakalan. Gamit ang tamang diskarte, maaari kang maging mali sa paghula ng direksyon at kumita pa rin ng pera.
Iniisip ng mga hindi nakapag-aral na negosyante na mapanganib ang mga pagpipilian at bibigyan ka ng pagkakataon na mawala ang lahat ng kanilang pera. Sinabi nila na ang mga pagpipilian ay mabilis na mawawalan ng halaga at mawawalan ng halaga.
Ang lahat ng ito ay totoo, ngunit iyon ang kagandahan nito. Kapag alam ng isa kung paano gumagana ang mga pagpipilian, maaari silang kumita ng pera na may mas kaunting peligro kaysa sa mga stock.
Ang isang kumpletong pag-unawa sa kung ano ang tatalakayin ko ay nangangailangan ng kaalaman sa mga term na gagamitin ko. Kung hindi mo alam kung ano ang "pagpipilian premium pagguho" o, "mga pagpipilian na Greeks," o "ipinahiwatig na pagkasumpungin," huwag masama. Maraming mga negosyante ay hindi rin lubos na nauunawaan ang mga bagay na ito. Huwag pansinin ang anumang hindi mo naiintindihan. Mauunawaan mo pa rin ang pinakahulugan ng aking sinasabi. Sinisiguro ko sa iyo. Alam kong kaya mo yan.
Isang Tala Tungkol sa Mga Istratehiya sa Pagpipilian
Gumagamit ang mga tao ng maraming diskarte sa mga pagpipilian sa kalakalan, tulad ng Mga Iron Condor, Kalendaryo Pagkalat, Mga Paru-paro, Mga Straddle, at Mga Strangles Gagamitin ko lang ang diskarte na "Spread Trade" sa artikulong ito dahil ang aking pagtuon dito ay sa mga patakaran ng tagumpay sa halip na ang mga uri ng diskarte.
Mga Panuntunan Para sa Mga Pagpipilian sa Trading Matagumpay
Natutunan ko ang ilang mga patakaran na gumawa ng lahat ng mga pagkakaiba sa aking tagumpay. Kapag sinunod mo ang mga patakarang ito, mapapabuti mo ang iyong pagkakataong kumita nang malaki:
- Ang mga pagpipilian sa pagbebenta kapag ang Implied Volatility Percentile ay mataas.
- Bumili ng mga pagpipilian kapag ang IV Percentile ay mababa.
- Tukuyin ang iyong peligro kapag pumapasok sa isang kalakal.
- Pamahalaan nang panalo ang mga nanalo, hindi emosyonal.
Ipapaliwanag ko ang lahat ng iyon sa pagpapatuloy.
Paano Ka Magbebenta ng Opsyon Premium
Ang ideya ay upang magbenta ng mga walang halaga na pagpipilian sa mga taong handang magbayad ng isang premium para sa kanila. Tulad ng ipapaliwanag ko sa paglaon, kapag naayos ang tama ang kalakal, nag-iiwan ito ng 68% na posibilidad na mag-expire na may kita.
Tandaan, ang pagbili ng mga stock ay may 50/50 pagkakataon lamang na kumita. Bilang karagdagan, kapag bumili ka ng isang stock, ipagsapalaran mo ang lahat ng iyong pera. Ngunit maaari kang magbenta ng mga pagpipilian sa isang natukoy na diskarte sa peligro. Pasukin natin iyan.
Tinutukoy mo ang peligro sa pamamagitan ng pagbili ng isang pagpipilian na higit sa pera para sa mas mababa kaysa sa natanggap na premium.
Malilinaw ito ng isang pagkakatulad:
Nagbebenta ka ng isang pagpipilian sa isang tao na nais na bilhin ito para sa isa sa dalawang kadahilanan:
- Sa palagay nila ay lilipat ito sa kanilang direksyon ng isang tiyak na halaga sa loob ng isang tukoy na oras. Iyon ay purong pagsusugal. Ngunit nasa kabilang panig ka ng kalakal, at palagi itong pabor sa bahay. At IKAW ang bahay.
- Bumili sila ng pagpipilian na PUT bilang seguro laban sa pagkawala sa isang stock na pagmamay-ari nila. O bumili sila ng isang opsyon na TAWAG bilang seguro upang makabili ng isang stock sa isang partikular na presyo.
Alinmang paraan, nagbebenta ka ng seguro, at itinatago mo ang premium kung ang mga bagay ay hindi pabor sa bumibili.
Manatili sa laro kahit na mali ka!
Paano Tukuyin ang Iyong Panganib
Tandaan na hindi ako nagsasabi tungkol sa mga pagpipilian sa pagbili. Ang paggawa nito sa pag-asang pumili ng tamang direksyon ay laro ng isang natalo. Ang pinag-uusapan ko ay ang pagbebenta ng premium ng pagpipilian.
Ang isa pang pagkakamali na hindi pinag-aralan ng mga negosyante ay ang pagbebenta ng mga pagpipilian na iniisip na makukuha nila ang lahat ng pera kapag mawawalan ng halaga ang pagpipilian. Gumagana lamang iyon hanggang sa araw na mali kang pumusta at makakuha ng isang margin call mula sa iyong broker.
Sa kabilang banda, ang pagbebenta ng may tinukoy na peligro ay nagbibigay-daan sa iyo upang manatili sa laro kahit na mali ka.
Hindi ka makakakuha ng isang margin call dahil naitaguyod mo kung gaano ang panganib mo kapag pumasok ka sa kalakalan. Hindi na ito maaaring lumala, kahit gaano ka mali.
Kaya, ang pananatili sa laro ay nag-aalok ng isang mahusay na pagkakataon. Kapag nagkamali ka, maaari kang mag-roll ng isang nawawalang trade forward sa isang buwan, kung minsan ay may kredito. Binabawasan ng kredito ang iyong batayan sa gastos.
Paano Magkakakitaan Higit sa 68% ng Oras
Kapag nagpasok ka ng isang kalakalan na may mahigpit na mga patakaran na ipapaliwanag ko sa ibaba, kumikita ito ng 68% ng oras.
- Kailangan mong maghanap para sa isang stock na may mga pagpipilian sa pakikipagkalakal sa isang Ipinapahiwatig na pagkasukat ng Porsyento na mas mataas kaysa sa average para sa stock na iyon.
- Isaalang-alang ang mga pagpipilian na mag-e-expire sa halos 20 hanggang 50 araw. Iyon ang pinakamahusay na panahon upang mapagtanto ang isang kita mula sa pagkabulok ng theta. (Ang Theta ay isa sa mga "pagpipilian na Griyego" na labis na makakatulong sa paggawa ng tama ng mga bagay).
- Kailangan mong ibenta ang isang pagpipilian ng higit sa isang karaniwang paglihis na malayo sa kasalukuyang presyo ng stock. Magkakaroon iyon ng Delta na 20 o mas kaunti pa. (Ang Delta ay isa pang pagpipilian na Greeks. Ginagawa nitong madali ng ThinkOrSwim Platform).
- Kailangan mong tukuyin ang iyong panganib sa pamamagitan ng pagbili ng seguro. Paano? Sa pamamagitan ng pagbili ng isang katulad na pagpipilian karagdagang sa labas ng pera. Kilala iyon bilang isang kalat na kalakal. Ito ang pagkalat sa pagitan ng pagpipilian na iyong ibinebenta at ang opsyong proteksiyon na iyong binibili. Binabawasan nito ang premium na iyong natanggap, ngunit nakakulong ito (o tumutukoy) ng isang maximum na peligro.
- Kailangan mong kumuha ng kredito ng hindi bababa sa 1/3 ng kumalat. Tandaan na nagbebenta ka, hindi bumibili. Kaya makakakuha ka ng isang kredito para sa kalakalan.
Halimbawa: Kung ang pagkalat ay $ 10 sa pagitan ng pagpipilian na iyong ibinebenta at ang opsyong bibilhin mo para sa seguro, gusto mo ng kredito na $ 3.33. 1/3 yan ang kumalat. Kaya ipagsapalaran mo ang $ 10 upang kumita ng $ 3.33.
Pagkatapos ng mga komisyon, gawin itong isang $ 3 kahit na. Kaya kung nais mong kumita ng isang $ 300 na kita, ipagsapalaran mo ang $ 1000. (Kailan ka makakagawa ng $ 300 sa isang $ 1000 stock investment sa isang buwan?)
Paano Pamahalaan ang Iyong Kita
Maaari kang gumawa ng dalawang bagay upang pamahalaan ang iyong rate ng tagumpay at dagdagan ang kita na lampas sa 68% Probability of Profit (POP).
- Sa halip na magbenta ng premium ng isang karaniwang paglihis mula sa presyo ng welga, lumabas sa dalawang karaniwang mga paglihis. Ang ThinkOrSwim platform ay ginagawang madali upang mahanap kung saan maaari naming magbenta ng isa o dalawang standard deviations ang layo mula sa stock ni kasalukuyang presyo kalakalan.
Ang pagbebenta ng dalawang pamantayan na paglihis ay nagpapataas ng iyong posibilidad ng kita sa 95% dahil mayroong isang 5% na pagkakataon lamang na ilipat ng stock na magkano sa loob ng partikular na timeframe. - Sa halip na maghintay para sa isang trade na mag-expire upang mapanatili mo ang 100% ng premium na natanggap, kumuha ng kita kapag mayroon kang 50% na nakuha o mas mataas.
Kung naghihintay ka para sa isang run sa bahay, maaari itong laban laban sa iyo dahil sa pagkasumpungin. Bukod, ang pagsasara ng kalakal nang mas maaga ay napapalaya ang peligro upang makapasok ka sa bagong kalakal kapag nakakita ka ng isa pang magandang pagkakataon.
Minsan may nagsabi, "Hindi ako nawalan ng pera sa pamamagitan ng pagsasara ng kalakal sa lalong madaling panahon."
Paano Magsara ng Isang Posisyon ng Pagkalat ng Kalakal
Kapag nagpasok ka ng isang kalakalan upang magbenta ng premium na may tinukoy na panganib, nagbenta ka ng pagkalat ng kredito.
Nangangahulugan iyon na nagbenta ka ng isang pagpipilian upang makakuha ng premium at bumili ng isa pang karagdagang pera mula sa pera sa mas mababang presyo upang maprotektahan ang iyong sarili at i-lock ang isang maximum na posibilidad para sa isang pagkawala. Nakatanggap ka ng isang kredito dahil ang pagpipilian na iyong naibenta ay mas mahal kaysa sa iyong binili.
Magkakaroon ka ng kita kapag ang halaga ng maikling pagpipilian (ang naibenta mo) ay nawawalan ng halaga. Ang mahabang pagpipilian ay mawawalan din ng halaga, ngunit wala itong natitirang mawala pa rin, kung kaya't mayroon kang isang mas mahusay kaysa sa 50/50 marahil na kumita — kahit na 68% POP kung naayos mo nang maayos ang iyong pagkalat.
Upang isara ang posisyon ng pagkalat ng kalakal, binili mo ang maikling pagpipilian at ibebenta ang mahaba. Ang gastos sa pagsasara ng posisyon ay dapat mas mababa sa kredito na iyong natanggap, na iniiwan ka ng isang kita.
Kung laban sa iyo ang kalakal, magbabayad ka ng higit pa upang maisara ito. Ngunit ang isa pang paraan na maaari mong hawakan iyon ay upang i-roll ang kalakal pasulong sa susunod na buwan, karaniwang may kredito. Bibili ka nito ng mas maraming oras.
Tandaan, ang premium ng pagpipilian ng pagpipilian ay nabubulok sa paglipas ng panahon, kaya't sa paglaon ay dapat kang magkaroon ng kita sa pagbili ng mas mababang presyo hangga't ang pinagbabatayan ng stock ay walang matinding paglipat.
Bigyang-pansin ang Bukas na Interes
Ang ThinkOrSwim ay may mahalagang mga tool. Halimbawa, maaari mong suriin ang bukas na interes sa mga presyo ng welga na balak mong ipagkalakalan.
Kung nakakita ka ng isang mahusay na pangangalakal na may mataas na Probability of Profit (POP), suriin muna ang bukas na interes sa presyo ng welga. Kung kakaunti ang mga tao ay interesado dito, ang mga bid / ask spread ay masyadong malawak, at mas mainam na lumayo mula sa mga kalakal na iyon.
Gaano man kahusay ang hitsura ng kalakalan, walang silbi kung walang bibili o magbebenta.
Manatiling Maliit Sa Iyong Mga Trades
Kailangan mong limitahan ang iyong sarili sa maliliit na pangangalakal upang maaari kang manatili sa laro hanggang sa dumating ang kalakal sa iyo. Bihira itong pumasok sa tamang oras.
Malamang, isang kalakal ang una na sasalungat sa iyo. Ngunit kung panatilihin mo itong maliit, mahihintay mo ito upang bumalik. Ang pagbebenta ng premium ay may isang mas mahusay na pagkakataon na mangyari iyon dahil ang premium ay nabubulok sa oras.
Mga Stock Stocking Lang Ang Dami ng Kalakal
Manatili lamang sa mga stock na may mataas na dami o futures. Ang ThinkOrSwim ay mahusay para sa pagpapakita sa amin ng dami. Tumingin din ako sa delta sa ThinkOrSwim upang malaman ang posibilidad ng kita.
Ang isang delta na 5 ay may 95% na pagkakataong magtagumpay. Hindi ako nagbebenta ng premium sa anumang mas mababa sa isang delta ng 10, na mayroon pa ring 90% na pagkakataon na POP.
Kapag nasa kabilang panig ka ng kalakal, pabor sa iyo ang mga posibilidad.
Larawan Sa kagandahang-loob razvan ionut / FreeDigitalPhotos.net
Alamin Mula sa Iyong Mga Pagkakamali
Kapag mayroon kang pagkalugi, suriin kung paano ka nakapasok sa nawawalang kalakalan.
Kapag ginawa ko iyon, nakikita ko kung ano ang mali ko, at iniiwasan kong ulitin ang parehong pagkakamali.
Ang pinakamagandang pamamaraan ay ang pagpasok sa mga kalakal ng dalawang karaniwang paglihis. Kapag sakim ako at nagbebenta sa loob ng isang pamantayan ng paglihis upang makagawa lamang ng mas maraming pera, karaniwang nasusunog ako. Ngunit kahit sa mga kasong iyon, makakabili ako ng mas maraming oras sa pamamagitan ng pag-ikot hanggang sa makabalik ako sa break-even.
Sa paglaon, baka maibalik mo ang iyong pera kahit na nagkamali ka. Gayunpaman, ang mas mahusay na plano ay upang maiwasan ang mga kalakal na may mas mababang POP at hindi maging sakim.
Magagawa mo ang mga pagkakamali, ngunit subaybayan kung kailan ka nanalo at kapag nabigo ka. Pagkatapos ay magkakaroon ka ng isang bagay upang tumingin pabalik upang makita kung bakit mayroon kang mga tukoy na pattern.
Aminin Kapag Mali ka
Kapag mayroon kang isang masamang kalakal na nangyayari laban sa iyo, isaalang-alang ang paglipat sa break-even o isang maliit na kredito.
Maaari kang maging tama at mali lamang ang tiyempo. Kaya't ang pagbili ng mas maraming oras ay magbibigay sa iyo ng pangalawang pagkakataon. At kadalasan, maaari kang gumulong sa isang kredito dahil mayroong higit pang premium sa isang buwan.
Walang gastos sa pagbili ng mas maraming oras. Hinahawak mo lang ang iyong panganib para sa isa pang buwan. Ang pangunahing bagay ay kailangan mong aminin na ikaw ay mali sa maikling panahon, at kailangan mong magsagawa ng mga pagsasaayos.
Ang Pinakamahalagang Panuntunan: Maghintay para sa Tamang Opurtunidad
Kung hindi ka makapasok sa isang kalakalan sa lahat ng mga parameter na nabanggit ko kanina, magpatuloy.
Maraming tao ang nagsisikap na pigain ang isang masamang kalakal sa kasakiman. O sadyang hindi nila binibigyang pansin ang lahat ng mga patakaran. Aaminin kong nagawa ko ang mga pagkakamaling iyon. Subukan na maging mas mahusay kaysa sa na.
Kung hindi ka makapasok sa isang kalakalan sa lahat ng mga tamang parameter, maghintay ka lang para sa isa pang pagkakataon. Palaging may isa pang pagkakataon para sa isang kalakal na gumagana. Ang kagandahan ng ThinkOrSwim ay ipinapakita nito sa iyo ang lahat ng mga parameter na kinakailangan upang malaman kung ito ay isang mabuting kalakal o hindi.
Kapag manatili ka sa paggawa ng mahusay na pangangalakal, makakasama ka sa kategorya na 68%. Oo naman, mawawala sa iyo ang 32% ng oras. Ngunit gusto ko ang mga logro na iyon.
Upang Ibuod
Kung sakaling nag-aalangan ka pa rin tungkol sa ligtas na kumita ng pera sa mga pagpipilian, suriin natin ang mga mahahalagang puntos na ginawang posible ito.
Ang mga taong bibili ng mga pagpipilian ay karaniwang nawawalan ng pera dahil ang mga pagpipilian ay nawawalan ng kanilang premium habang papalapit na sila sa pag-expire.
Sinasamantala mo ang katotohanang iyon sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga pagpipilian sa iba. Kapag natalo sila, itinatago mo ang kanilang pera.
Ang tanging paraan lamang na maaari silang manalo ay kung tama sila sa direksyon ng pinagbabatayan na stock-at ang timeframe upang mangyari iyon. Ito ay isang matigas na tawag, ngunit maaari itong mangyari.
Upang maprotektahan ang iyong sarili mula sa ganoong sitwasyon, kailangan mong limitahan ang iyong panganib.
Ang buong proseso ay nagsasangkot ng pagbebenta ng isang pagpipilian na may mataas na premium at pagbili ng isang pagpipilian na mas mababang gastos upang masakop ka sa kaso ng isang matinding paglipat ng pinagbabatayan ng stock.
Kapag bumili ka ng isang pagpipilian na higit na wala sa pera, epektibo mong tinutukoy ang iyong peligro, at mas mababa ang gastos kaysa sa natanggap mong premium, kaya ang pagkakaiba ay ang halagang maaari kang kumita.
Ang tinukoy na peligro ay ang pagkalat sa pagitan ng pagpipilian na iyong binili at ang pagpipilian na iyong naibenta. Iyon ay nakakulong sa iyo sa isang maximum na pagkawala na hindi maaaring maging mas masahol kung nagkamali ka.
At tandaan na maaari kang bahagyang mali at lumayo ka pa rin na may kita dahil ang mga pagpipilian na ibinebenta mo sa mga mamimili ay nabubulok ang halaga sa paglipas ng panahon.
© 2013 Glenn Stok