Ang modernong kasaysayan ng mga bailout sa bangko

Bank Bailouts at Zombie Banks

Kailangan Mong Tandaan ang Kasaysayan ng Bank Bailout

Ang kasaysayan ng mga bailout sa bangko ay isang nakalulungkot sapagkat malinaw na inilalarawan nito ang karaniwang karunungan ni George Santayana na "Ang mga hindi maalala ang nakaraan ay hinatulan na ulitin ito." Kailan man naghahanap ng kapansin-pansin na halimbawa ng kabiguang matuto mula sa mga pagkakamali, tila ang kasaysayan ng bank bailout ay nangungunang kandidato dahil sa tatlong paulit-ulit na kaganapan:

Ang mga bangko ay patuloy na gumagawa ng mga katulad na pagkakamali na kinakailangan ng isang bailout.
Ang Pamahalaang US, ang Federal Reserve at ang Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ay patuloy na nagpiyansa sa mga nagkasala na bangko.
Sa kabila ng maraming pananaw na madalas na nagpapahiwatig ng kriminal na aktibidad na maaaring naganap, ang ligal na pag-uusig ay napakabihirang.

Sa ibaba makikita mo ang isang maigting na pangkalahatang ideya ng modernong kasaysayan ng bank bailout sa Estados Unidos — mula noong 1970. Tulad ng makikita mo, ang isa sa mga pinaka-napapanahon at may-katuturang aklat tungkol sa paksang ito ay aptly na pinamagatang "The Best Way to Rob a Bank Is to Own Isa. "

Modernong Kasaysayan ng US ng Bank Bailouts - 1970 Ay Isang Mahalagang Taon

Ang modernong kasaysayan ng mga bailout sa bangko ay nagsimula sa pagkalugi ng Penn Central Railroad noong 1970. Ang mga highlight ng panahon mula 1970 hanggang sa kasalukuyan ay naibubuod sa ibaba.

1970

Ang mga bangko na nagpalabas ng komersyal na papel sa Penn Central Railroad ay nakapiyansa ng Federal Reserve Board nang ideklara ng Penn Central ang pagkalugi noong 1970.

1974

Ang katiwalian at hindi magandang mga kasanayan sa negosyo ay pinilit ang FDIC na sakupin ang Franklin National Bank. Ang ilan sa mga executive ng bangko ay nahatulan sa paglaon.

1984

Ang Continental Illinois National Bank (ikawalong pinakamalaking bangko sa Estados Unidos noong panahong iyon) ay nagdulot ng labis na pagkalugi sanhi ng mga pautang sa enerhiya na binili mula sa Penn Square Bank sa Oklahoma. Pinagsama ng Federal Reserve at FDIC ang mga pagsisikap upang iligtas ang bangko. Sa kalaunan ay binili ng BankAmerica ang bangko.

1989

Mayroong maraming nabigo na pagtipid at mga pautang (S & Ls). Ito ay isang bailout ng nagbabayad ng buwis na humigit-kumulang na $ 200 bilyon sa pamamagitan ng Batas sa Pagbawi at Pagpapatupad ng Reporma sa Pinansyal. Sa pangkalahatan, ang mga S & L ay nabigo sa maraming bilang sapagkat sila ay kumuha ng labis na peligro at sinamantala ang mga pagbabago sa mga batas na sumasaklaw sa mga institusyong pampinansyal. Ito ay dapat pamilyar sa mga kamakailan na nakalantad sa mga bangko na nagkakaroon ng labis na mga panganib at sinasamantala ang nabawasan na mga paghihigpit sa pagbabangko. Ang krisis sa pananalapi noong 2008 ay nagmula noong 1989 at mas maaga. Ang pinaka nakikitang executive ng S&L ay si Charles Keating ng Lincoln Savings at Loan. Sa huli ay nagsilbi siyang mas mababa sa limang taon sa bilangguan.

2008

Ito ang taon ng perpektong bagyo sa pananalapi na nagpabagsak sa Bear Stearns, Fannie Mae, Freddie Mac, at Citigroup. Noong Enero 2009, ang Bank of America ay binigyan ng karagdagang tulong. Ang Emergency Economic Stabilization Act ay ipinasa ng Kongreso noong Oktubre 2008 (Troubled Asset Relief Program o TARP).

Umuulit na Kasaysayan

Sa Simula: Mortgages at Walang Pera Down

Para sa karamihan sa atin, ang mga pag-utang ay isang karaniwang gawain sa aming buong buhay sa pananalapi. Sa pamamagitan ng karamihan sa mga account, ang "pasyente na zero" para sa isang pautang sa bahay ay minsan pa noong 1930s. Taliwas sa kung ano ang maaari mong isipin, ang mga bangko ay hindi ang unang nagpapahiram ng mortgage. Ang mga kumpanya ng seguro ay naghahanap ng maayos na lugar upang mamuhunan ng ilang pera na madalas na mayroon ang isang kumpanya ng seguro matapos itong makatanggap ng mga premium na pagbabayad mula sa kanilang mga customer. Tulad ng ikinuwento ngayon, ang industriya ng seguro ay hindi interesado na gumawa ng mga pautang sa real estate mula sa kabutihan ng kanilang puso ngunit sa halip ay nakita nila kung ano ang naisip nilang isang natatanging pagkakataon upang makagawa ng malaki-laki na kita kapag ang mga nanghiram ay na-default sa kanilang mga pautang. Dahil sa ang Great Depression ay isang pangunahing negatibong puwersang pang-ekonomiya hanggang sa lumikha ang World War II ng pampasiglang pampinansyal,tunay na naisip ng mga kompanya ng seguro na nakakita sila ng panalong diskarte sa pamumuhunan.

Sa mga unang pag-utang, hindi karaniwan para sa nanghihiram na regular na gumawa ng isang "paunang bayad" na 80 porsyento o higit pa. Sa merkado ngayon ng real estate, ang isang 80 porsyentong mortgage ay maaaring sumangguni sa paghiram ng 80 porsyento ng presyo ng pagbili. Sa simula ng financing ng mortgage, gayunpaman, isang 80 porsyentong mortgage na nangangahulugang ang isang may-ari ng bahay ay nagbabayad ng 80 porsyento ng presyo ng pagbili at nanghihiram ng 20 porsyento. Kung ang isang may-ari ng bahay ay nag-default sa kanilang real estate loan at nawala ang pag-aari, mawawalan sila ng isang malaking posisyon sa pagmamay-ari ng equity.

Mabilis na magpatuloy sa pagtatapos ng giyera, nais ng gobyernong federal na tulungan ang mga bumalik na beterano na mabilis na umangkop sa ibang ekonomiya. Ang GI Bill (opisyal na ang Batas sa Pagwawasto ng Mga Serbisyo sa 1944) ay isang batas na tumulong sa mga beterano na dumalo sa mga eskuwelahan sa kolehiyo o bokasyonal, bumili ng negosyo, makatanggap ng kompensasyon sa pagkawala ng trabaho at bumili ng bahay na may mababang gastos na mortgage na hindi nangangailangan ng isang paunang bayad.. Ito ang simula ng walang pera para sa pagbili ng bahay.

Ang "opisyal" na GI Bill ay nagpatuloy na nagbibigay ng mga benepisyo sa pananalapi sa mga beterano hanggang 1956. Mayroong karagdagang batas na nagbigay ng katulad na tulong sa mga susunod na dekada, at ang mga programang ito ng gobyerno ay karaniwang tinutukoy din bilang GI Bill.

Paliwanag ng isang Bank Bailout

Ano ang mga bank bailout? Narito ang isang mahusay na paliwanag.

Isang Poll - Para o Laban?

Maliban sa mga bangko at bangkero, ang mga bailout ay karaniwang hindi mabuti para sa lipunan.

Walang Down Payments para sa Mortgage Loans noong ika-21 Siglo

Noong unang bahagi ng ika-21 siglo ang mga bangko ay mayroong labis na suportang pera upang ipahiram at kakulangan ng mga mamimili upang hiramin ito. Ang solusyon sa pananalapi ng mga bangko sa hindi pangkaraniwang problema na ito ay ang paglikha ng mga bagong pamantayan sa pautang sa bahay kung saan mas madali para sa mga indibidwal na humiram ng mas maraming pera at gumamit ng mas kaunting pera para sa isang paunang bayad. Sa ilang mga sitwasyon, ang mga pautang sa mortgage ay magagamit para sa higit sa 100 porsyento ng presyo ng pagbili upang ang pagsasara ng mga gastos at iba pang bayarin sa pautang ay maaaring sakupin ng mga kasunduan sa financing.

Ang paraan na dapat tiningnan ng mga bangko ang ginintuang opurtunidad na ito ay sa isang pag-swipe ng kanilang panulat maaari nilang madagdagan ang kanilang kita sa interes ng utang ng 10 porsyento hanggang 25 porsyento sa pamamagitan lamang ng pagpapahiram ng mas maraming pera sa isang ligtas na asset ng pamumuhunan na tila tumaas sa halaga bawat taon. Kahit na ang mga namumuhunan ay nagsimula nang walang equity (o negatibong equity sa kaso ng mga pautang na higit sa 100 porsyento ng halaga), ang mga mahuhusay na pinahiram na mangutang ay mabilis na magtatayo ng kanilang pagmamay-ari ng equity sa loob ng maikling panahon.

Tinulungan ng pamahalaang federal ang malikhaing pag-iisip na ito ng financing sa pamamagitan ng pag-alok upang magarantiyahan ang bahagi o lahat ng ilang mga pautang sa real estate. Ang ganitong uri ng "patakaran sa seguro" sa likuran ay malamang na hinihikayat ang mga nagbabangko ng mortgage na maging sloppy sa kanilang mga kasanayan sa pag-underwriting ng utang. Sa loob ng maraming taon ang mga bangko at mga kumpanya ng pautang ay may bumper na pananim ng mga bago at pinansyal na pautang sa bahay. Ngunit ang mga "tuyong taon" ay paparating sa hinaharap para sa mga taong nagbigay pansin.

Pansamantala, bagaman, maganda ang buhay. Ano ang maaaring magkamali? Mayroong mga kilalang eksperto sa pagbabangko at pang-ekonomiya na nagbabala na ang mga bangko ay nasa landas ng pagpapautang na maaaring humantong sa mga seryosong problema. Pinakamahalaga sa mga ito — Si Sheila Bair, pinuno ng Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Sa kasamaang palad para sa ating lahat, si Sheila Bair ay hindi pinansin at isang napakalaking bailout sa pagbabangko ay kinakailangan noong 2008 upang mapanatili ang sistemang pampinansyal. Dapat bang nai-save ang mga bangko sa pamamagitan ng pagpopondo ng nagbabayad ng buwis? Ayon kay Sheila Bair, "Dapat ay bitawan ang mga bangko."

Nagtatampok ng Video kay William Black - May-akda ng "The Best Way to Rob a Bank Is to Own One"

Ang Pinakamahusay na Paraan sa Pagnanakawan sa isang Bangko Ay Magmamay-ari ng Isa ay nai-publish noong 2005 at nakatuon sa pagbagsak at kasunod na pagtawad ng pagtipid at mga pautang (mga 1989). Si Charles Keating ay isa sa ilang mga banker na kriminal na inakusahan, at ikinonekta ni William Black ang mga tuldok sa pagitan ng mga pagkilos ni Keating at pandaraya sa pananalapi ng kumpanya sa panahon pagkatapos ng 2000.

Madalas na Nagsalita si Mark Twain tungkol sa Negosyo at Mga Banker

Isang halimbawa: "Ang isang banker ay isang kapwa nagpapahiram sa iyo ng kanyang payong kapag ang araw ay nagniningning, ngunit nais itong ibalik sa oras na magsimula itong umulan." Isa pang halimbawa: "Mayroong dalawang beses sa buhay ng isang tao kung kailan hindi niya dapat isipin: kailan hindi niya kayang bayaran ito, at kung kailan niya makakaya." Ang isang na-update na bersyon ng pangalawang quote ay maaaring mabasa tulad nito:

Mayroong dalawang beses kung kailan hindi dapat isipin ng isang bangko: kailan hindi kayang bayaran ito ng bangko, at kung kailan ito makakaya.

Ang Mga Bangko Ngayon ba ay Mga Bagong Robber Baron?

Alam mo ba kung ano ang isang "Robber Baron" (ay)? Ang salitang "magnanakaw baron" ay nasa paligid para sa mga bahagi ng hindi bababa sa dalawang siglo. Hindi ko pa ito nakita nagamit kamakailan ngunit hindi mapigilan ang pag-iisip kaagad ng mga modernong-araw na bangko nang maabutan ko ang kahulugan na ito ng "Robber Baron": "Pinagsasama nito ang pakiramdam ng kriminal ('tulisan') at hindi ligal na aristokrasya (' baron '). Ang term na ito ay karaniwang inilalapat sa mga negosyante na tiningnan na gumagamit ng kaduda-dudang mga kasanayan upang makalikom ng kanilang kayamanan. Sa hinihinalang, ang kanilang' kaduda-dudang mga kasanayan 'ay karaniwang kasama ang pagbebenta ng produkto sa napakababang presyo (at pagbabayad ng mahina sa kanilang mga manggagawa upang gawin ito), pagbili ng mga katunggali na hindi makasabay, at sa sandaling walang kumpetisyon, magtaas sila ng mga presyo na higit sa orihinal na antas. "Ang pananaw na ito ay naaayon sa pananaw ni William Black sa Ang Pinakamagandang Paraan upang Magnanakawan sa isang Bangko Ay Magmamay-ari ng Isa .

Tinalakay ni Neil Barofsky ang Patuloy na Bank Bailouts - Mga Nagbabayad ng Buwis para sa Ito?

Pag-aaral mula sa Kasaysayan sa Banking

Natututo ba tayo mula sa kasaysayan? Ano ang Natutuhan ng Mga Bangko?

Ang isa pang paraan upang sagutin ang mga katanungang ito ay upang tingnan kung ano ang mangyayari nang iba kung ang kasalukuyang krisis sa pagbabangko ay sumiklab muli. Sa aming huling yugto, ang pinakamalaking mga bangko ay naging mas malaki kaya't ang "Masyadong Big to Fail" ay tiyak na lilitaw na maging isang malaki at tunay na peligro. Ang mga banker ay nagpatuloy sa kanilang pagkawala ng mga paraan mula nang mag-bailout sa pamamagitan ng patuloy na mapanganib na mga kasanayan sa pamumuhunan. Bakit ganun

Ang isang malaking bahagi ng problema ay ang pagkakaroon ng isang malaking pagkakaiba-iba sa pagitan ng kung ano ang nais at mga pangangailangan ng publiko (mga botante at mamamayan) at kung ano ang tunay na nagawa ng mga pulitiko. Sa marami sa Kongreso, ang tanging "pampubliko" na binibilang ay ang nagpapadala sa kanila ng malalaking tseke, at ang pagpapatatag ng bangko ay patuloy na nagsusulat ng kanilang mga tseke. Kaya't malinaw na natutunan ng mga bangko na panatilihin ang mga kard at tseke na darating.

Ano ang dapat nating gawin? Narito ang limang paraan ng mga indibidwal na maaaring gumawa ng mga bagay na naiiba sa pamamagitan ng pag-aaral mula sa kasaysayan ng mga bailout sa bangko at pagkatapos ay gumawa ng madiskarteng aksyon:



5 Mga Istratehiya: Pag-aaral mula sa Kasaysayan ng Bank Bailout
1. Gumagawa ng Mas kaunting Negosyo Sa Mga Bangko Na Naging sanhi ng Mga Suliranin sa Banking
2. Pagbawas ng Personal at Negosyo na Utang sa halip na Palakihin Ito
3. Pagpapaputok ng Iyong Zombie Bank o Troubled Bank
4. Pag-iwas sa Masamang Bangko at Paghahanap ng Magandang Bangko
5. Pagbuo ng isang Plano sa Pagkakataon: Laging May Plano B

Alamin mula sa kasaysayan ng bank bailout.

At ngayon, ang iyong mga saloobin sa paksa…

Si Tony Bonura mula sa Tickfaw, Louisiana noong Nobyembre 24, 2012:

Ito ay isang nakawiwili at kapaki-pakinabang na lens. May mga bagay akong natutunan sa aking pagbisita rito.

TonyB

Stephen Bush (may-akda) mula sa Ohio noong Nobyembre 08, 2012:

@LabKittyDesign: Hindi alintana kung may mga karagdagang bailout, ang malalaking peligro na ipinapalagay ng mga bangko ay kailangang tumigil bago malutas ang problema. Sa aking pananaw, ang mga kasalukuyang peligro sa pagbabangko ay hindi masisiyahan nang buo hanggang sa malubhang mga limitasyon sa bangko (hindi bababa sa kasing lakas ng Batas-Steagall na Batas na nabura noong 1999) ay naisabatas at ipinatupad.

LabKittyDesign sa Nobyembre 07, 2012:

Anumang mga saloobin sa libro ni Jonathan Tepper na "Endgame"? Tila siya ay may opinyon na ang bailout noong 2008 ay ang huli (kung binabasa natin siya ng tama).