Talaan ng mga Nilalaman:
- Gumawa ng Pera Habang Naghihintay!
- Bumubuo ng Kita sa Cash
- Pagbili ng Stock Sa Isang Diskwentong Presyo
- TANDAAN:
Gumawa ng Pera Habang Naghihintay!
Gaano kadalas natin narinig ang isang tao na nagsabing "Gusto kong bilhin ang stock na iyon ngunit hintayin kong bumaba ang presyo bago ako makapasok."
Alam mo bang maaari kang makakuha ng pera habang hinihintay mo ang stock na bumaba sa mas mababang antas ng presyo?
At kung hindi ito bumababa sa mas mababang antas, ano? Kumita ka habang naghihintay ka!
Narito ang isang tunay na senaryo na aktwal na nagbukas noong isinulat ko ang piraso na ito. Ang Roku Inc, isang kumpanya na pangunahing nagpapatakbo ng isang TV streaming system, ay mayroong Initial Stock Offering (IPO) noong Miyerkules, Setyembre 27, 2017, sa paunang presyo ng alok na $ 14 bawat bahagi.
Kinabukasan, Huwebes, ang stock ay nagsimulang makipagkalakalan sa palitan ng NASDAQ sa isang pambungad na presyo na $ 15.80, pagpunta sa isang mataas na $ 23,50, bumababa sa isang mababang $ 15.75, umakyat muli at magsara ng araw sa $ 23,50. Sa mga sumunod na araw, ang stock ay nagpatuloy sa see-sawing pataas at pababa.
Noong Oktubre 20 isang kaibigan ko, tawagan natin siyang James para sa artikulong ito, na isang aktibong stock market trader / mamumuhunan, na binanggit sa akin na ang stock ay bumaba sa antas na $ 20.86. Sinabi niya sa akin na pinapanood niya ang stock nang malapit at bibilhin ito kung bumaba sa presyo na $ 18.
Ang stock ay nagpapanatili ng antas ng presyo sa itaas ng $ 20 at mukhang malamang na mapunta ito sa isang pattern ng kalakalan sa halos kalagitnaan ng $ 20 para sa ilang oras.
Bumuo ng Cash Habang Naghihintay para sa Pagbaba ng Presyo ng Stock
Sa kasamaang palad para sa aking kaibigan, si James ay hindi mahusay na pinag-aralan sa karunungan ng paggamit ng mga pagpipilian bilang isang tool upang makabuluhang mapalawak ang kanyang mga pagkakataon sa kanyang mga aktibidad sa stock trading. Sa katunayan ay nakapasok siya sa stock ng ROKU kaagad sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga pagpipilian sa ROKU habang hinihintay ang pagbaba ng presyo sa kanyang ninanais na antas at sa gayon ay makabuo ng ilang kita sa proseso. Paano niya ito nagagawa?
Si James ay isang buy-and-hold stock investor kaya't hindi niya alintana na maghintay ng matiyaga para sa isang presyo ng stock na bumaba sa kanyang ninanais na antas dahil balak niyang hawakan ito para sa pagpapahalaga sa presyo sa hinaharap. Sa katunayan, siya ay isang market timer. Nagpe-play siya ng mga oras ng stock market habang paakyat-baba ang mga ito. Kung siya ay may kaalaman sa mga pagpipilian maaari niyang i-play ang merkado alinman sa pataas o pababa nang hindi kinakailangang maghintay para sa tamang oras upang makapasok o makalabas ng anumang stock na gusto niya. Nagbebenta siya ng mga pagpipilian kapag naghihintay siya para sa isang down market at ibinebenta ang kanyang mga nakatalagang stock kung / kapag ang merkado ay umakyat.
Sa pagtingin sa talahanayan ng kadena ng pagpipilian ng ROKU sa ibaba ang mga pagpipilian sa listahan na mag-e-expire noong Enero 2018, maaari niyang ibenta ang mga pagpipilian sa paglalagay ng welga 18 sa halagang $ 1.10- $ 1.50. Para sa ehersisyo na ito, ipagpalagay natin na naibenta niya ang pagpipilian sa midpoint na presyo na $ 1.30.
Dapat mong malaman sa ngayon, kung nagbabasa ka tungkol sa kung paano gumana ang mga pagpipilian, ang isang nagbebenta ng tulad ni James ay inilalagay ang kanyang sarili sa isang posisyon kung saan obligado siyang bilhin ang stock kung ang presyo ay bumaba sa antas ng presyo na nais niya, sa kasong ito, $ 18 o mas mababa, sa o bago ang petsa ng pag-expire.
Ang proseso kung saan ang isang nagbebenta ay pinilit na tanggapin ang paghahatid ng stock na tinatawag na pagtatalaga. Ang may hawak ng pagpipilian ng pagpipilian (mamimili) ay nagtatalaga ng kanyang mga stock sa nagbebenta ng pagpipilian ng pagpipilian (James) at ang huli ay obligadong bumili ng mga stock na nakatalaga sa kanya. Sa kasong ito, dapat magbayad si James ng presyo na $ 18 bawat bahagi. Kung mangyari ito ay mas masaya si James na magbayad ng gayong presyo dahil ito ang target na presyo mula sa simula. Sa esensya, talagang bumibili siya ng stock sa isang malaking diskwento.
Ang karagdagang down artikulong ito ay isa pang halimbawa ng pagbili ng isang stock sa isang diskwento.
Bumubuo ng Kita sa Cash
Kung ipinagbili ni James ang pagpipilian sa paglalagay noong Enero 18 sa $ 1.30 agad niyang kinuha ang halagang ito sa cash at agad itong mai-credit sa kanyang broker account.
Sa pag-aakalang orihinal na itinabi ni James ang halagang $ 10,000 upang bumili ng stock ng ROKU sa $ 18 bawat bahagi, ito ay makapagpabili sa kanya ng 555 pagbabahagi sa kanyang $ 10,000. Ang mga pagpipilian ay ipinagpalit sa maraming 100 pagbabahagi bawat kontrata kaya sa pagkakataong ito ay maipagkalakalan niya ang 5 mga kontrata (500 pagbabahagi) ng paglalagay ng Enero 18. Sa $ 1.30 ay makakalikha siya ng kabuuang kita na $ 650 mula sa pagbebenta na ito. Nagpapakita sana ang kanyang broker account ng isang kabuuang balanse ng cash na $ 10,650.
Ang pagpili ng buwan ng pag-expire ng mga pagpipilian ay ang personal na kagustuhan ng nagbebenta alinsunod sa kanyang mga layunin sa pamumuhunan. Maaaring pumili si James ng mas matagal na pag-expire at kumuha ng mas maraming pera tulad ng pagbebenta ng mga pagpipilian sa paglalagay ng Abril 18 sa halip na Enero 18 para sa kasing dami ng $ 2.45. Ibibigay sana sa kanya ang kabuuang kita na $ 1,225.
Ngayon ang kailangan lang gawin ni James ay umupo at maghintay para sa kinalabasan ng kanyang aksyon.
Kung sa ikatlong Biyernes ng Enero 2018 (equity pagpipilian mawawalan ng bisa sa 3 rd Biyernes ng bawat buwan) presyo ng ROKU nagtutulog mas mataas kaysa sa $ 18 James ay hindi italaga ang stock, ibig sabihin, hindi obligado na bumili ng stock. Hindi mahalaga para sa kanya dahil kumita siya ng malinis na kita na $ 650 sa pamamagitan lamang ng paghihintay. Kumita lang siya ng $ 650 sa kanyang $ 10,000 cash na naka-park sa kanyang broker account. Iyon ay isang 6.5 porsyento na pagbalik sa kanyang natutulog na cash.
Kung si James ay isang purong market timer nang walang kaalaman sa mga pagpipilian ay hinihintay niya ang presyo na bumaba sa $ 18, at maghihintay pa rin para sa presyo na bumaba sa kanyang antas. Pansamantala, ang kanyang cash account ay hindi makakakuha ng anumang pera sa panahon ng paghihintay na ito.
Maaari ba kayong mag-isip ng anumang lugar kung saan maaari mong iparada ang iyong pera at makagawa ng isang 6.5 na porsyento na pagbalik sa loob lamang ng 90 araw? Ipinapalagay ng lahat na ang presyo ng ROKU ay nanatili sa itaas ng $ 18 bawat bahagi hanggang sa Enero. Ginawa ni James ang kanyang sarili na kumita ng $ 650 sa pamamagitan lamang ng paghihintay nang hindi nagmamay-ari ng ROKU stock.
Pagbili ng Stock Sa Isang Diskwentong Presyo
Paano ka makakabili ng mga pagbabahagi ng stock sa isang presyong may diskwento? Sa setting ng ROKU na inilarawan sa itaas, itinalaga (bibilhin) si James ng stock na $ 18 kung ang stock ay sa presyong ito o mas mababa sa expiration date noong Enero. Mas mababa sa $ 1.30 na natanggap na niya mula sa pagbebenta ng pagpipilian ng put ay nagbibigay sa kanya ng isang diskwentong netong gastos na $ 16.70 para sa stock na ROKU.
Tulad ng pagpunta ng mga oras ng stock market, ang paghihintay ni James ay makapagpapagana sa kanya na bumili ng stock sa $ 18 nang bumaba ang presyo sa antas na ito. Ang kanyang 90 araw na paghihintay para sa pagbaba ng stock ay hindi nagbigay sa kanya ng anumang benepisyo maliban sa bumili ng stock sa halagang $ 18. Samakatuwid, sa pamamagitan ng pagbebenta ng paglalagay noong Oktubre ang kanyang paghihintay ay nagbigay sa kanya ng ilang kita na sa katunayan ay nagresulta sa isang diskwentong presyo ng $ 16.70 para sa stock ng ROKU.
Narito ang isa pang halimbawa ng kung paano magbenta ng mga pagpipilian bilang isang paraan ng pagbawas sa presyo ng nais na stock.
Habang isinulat ko ang piraso ng The Walt Disney Co. (DIS) ay nakikipagkalakalan sa $ 98.55. Sa halip na bumili ng stock sa presyong ito maaari mong ibenta ang pagpipiliang ilagay sa Disyembre 97.5 sa $ 3.00. Kung ang stock ay patuloy na bumagsak sa antas ng 97 o 96 o anumang presyo sa ibaba 97.5 ang pagpipilian ay itatalaga at bibilhin mo ang stock sa 97.50. Ngunit dahil nakatanggap ka ng $ 3.00 mula sa pagbebenta ng put na pagpipilian ang iyong netong gastos ay talagang $ 94.50.
Bumili ka lang ng stock ng DIS sa isang presyong may presyong $ 94.50.
TANDAAN:
Anumang at lahat ng impormasyon na nauugnay sa mga stock ng pangangalakal at mga pagpipilian kabilang ang mga halimbawa ng paggamit ng tunay na seguridad at data ng presyo ay mahigpit lamang para sa naglalarawan at pang-edukasyon na mga layunin lamang at hindi dapat ipakahulugan bilang kumpleto, tumpak o kasalukuyang. Ang manunulat ay hindi isang stockbroker o tagapayo sa pananalapi at dahil dito ay hindi nag-e-endorso, magrekomenda o manghingi upang bumili o magbenta ng mga seguridad. Kumunsulta sa naaangkop na propesyonal na tagapayo para sa mas kumpleto at kasalukuyang impormasyon.
© 2018 Daniel Mollat