Talaan ng mga Nilalaman:
- Ibenta ang "Premium" upang Pagbutihin ang Tagumpay
- Isang Mabilis na Paliwanag ng Mga Pagpipilian
- Mga Pagpipilian sa Pagbebenta Maikling makukuha sa Erosion
- Neutral Trading sa pamamagitan ng Pagbebenta ng Premium sa Parehong panig
- Nagbebenta ng Premium Na May Isang Sulud
- Mas Madalas Kumuha ng Maliliit na Kita
- Tukuyin ang Iyong Panganib
- Pamahalaan ang Iyong Mga Trades
- Buod
Pagkatapos ng 40 taon ng pangangalakal, natutunan ko na maraming mga walang silbi na trick ng mga propesyonal na nagtuturo sa amin na hindi talaga gumagana.
Ang mga pagpipilian ng propesyonal ay hindi mas mahusay kaysa sa natitirang iba sa atin. Hindi alintana kung ano ang mangyayari, kung ano ang ipinapakita ng mga tsart, kung ano ang nangyayari sa mundo, o kung ano ang ipinagpalit ng stock kahapon, palagi itong may 50% na posibilidad na umakyat o bumaba mula sa kung nasaan ito.
Ngunit ang iyong mga posibilidad ng tagumpay ay maaaring mapabuti sa pamamagitan ng paggamit ng pamamaraang ipinaliwanag ko sa artikulong ito.
Natagpuan ko ang isang mas mahusay na paraan kaysa sa pagsubok na hulaan ang merkado ay upang gawing "walang kinikilingan" ang lahat ng aking mga kalakalan sa pamamagitan ng paglalapat ng isang pamamaraan sa matematika na inilalagay ang mga posibilidad sa iyong pabor. Ang direksyong pakikipagkalakalan ay mayroong lamang 50% na pagkakataong magtagumpay.
Kaya ano ang neutral na kalakalan? Paano mo ito nagagawa? Ipapaliwanag ko ito
Ibenta ang "Premium" upang Pagbutihin ang Tagumpay
Sa halip na bumili o magbenta ng mga stock, ang pamamaraan na naglalagay ng mga posibilidad na pabor sa iyo ay ang magbenta ng "premium." Iyon ang halagang inilalagay ng mga tao sa takot at kasakiman.
Kapag iniisip ng ibang tao na may mangyayari na makakaapekto sa presyo ng stock o kalakal, inilalagay nila ito ng mas mataas na premium. Handa silang bayaran ang premium na ito sa pag-asang tama sila.
Tandaan na ang anumang paggalaw ng presyo ng isang stock ay laging may 50/50 pagkakataon na pataas o pababa. Ang mga mamimili ng stock ay hindi maaaring tama nang higit sa 50% ng oras.
Dito ka pumasok. Nagbebenta ka sa takot o kasakiman. Ang mamimili ay handa na magbayad ng isang premium upang magpakasawa sa kanilang takot o kasakiman. Ayos lang Ibenta ito sa kanila. Ipaliwanag ko kung paano sa isang saglit. Mahalaga na magtakda ako ng entablado upang maunawaan mo kapag nakuha ko ang pamamaraan.
Magsimula tayo sa isang mabilis na paliwanag ng mga pagpipilian, dahil iyon ang gagamitin mo upang makapagbenta ng “premium.” Pagkatapos ay ilalarawan ko ang mga pagpipilian sa pagbebenta ng maikli, na kung saan ay ang susi din sa pagbebenta ng "premium."
Isang Mabilis na Paliwanag ng Mga Pagpipilian
Mayroong dalawang uri ng mga pagpipilian: isang PUT at isang TAWAG. Ang mga taong bibili ng pagpipilian na PUT sa isang stock ay umaasa na bababa ito. Binibigyan ng opsyong ito ang mamimili ng karapatang ibenta ang stock sa napagkasunduang presyo (tinatawag na presyo ng welga). Tandaan, hindi ikaw ang bumibili.
Ang mga taong bibili ng mga pagpipilian sa Tawag ay umaasa na ang napapailalim na stock ay tataas. Ang opsyong ito ay nagbibigay sa mamimili ng karapatang bumili ng stock sa napagkasunduang presyo ng welga. Muli, hindi ikaw ang bumibili.
Dahil ikaw ang nagbebenta, natanggap mo ang pagbabayad na iyon (o premium) para sa mga pagpipilian. Kung sakaling nagtataka ka, bumili ka at magbebenta ng mga pagpipilian tulad ng pagbili at pagbebenta ng mga stock.
Kapag nagbebenta ka ng isang pagpipilian, gumagawa ka ng isang kontrata na nag-oobliga sa iyo na hayaan ang mamimili na ilagay ang stock sa iyo o tawagan ang stock mula sa iyo kung sakaling lumipat ang presyo ng stock sa napagkasunduang presyo ng welga. Kaya naman tinawag silang PUTs at CALLs.
Ang mga pagpipilian ay mga kontrata upang bumili o magbenta ng isang stock sa isang partikular na presyo ng welga at para sa isang limitadong panahon. Pagkatapos ng oras na iyon, mawawalan na ng bisa.
Sa puntong ito, maaari mong sabihin na ito ay nagiging kumplikado. Palaging kumplikado itong tunog sa simula — hanggang sa makilala at maunawaan ang terminolohiya. Nagawa mo ito hanggang dito, tapikin ang iyong sarili sa likod at mag-hang doon. Magiging kawili-wili ito.
Mga Pagpipilian sa Pagbebenta Maikling makukuha sa Erosion
Okay, dito mo masasabi na, "Kalimutan mo yan! Ang taong ito ay hahantong sa akin sa isang mabibigat na landas. Mapanganib ang mga pagpipilian! ”
Tama ka. Karamihan sa mga tao ay talo kapag bumili sila ng mga pagpipilian dahil ang premium sa mga pagpipilian ay madalas na mabura habang papalapit na sila sa pag-expire. Gayunpaman, hindi ako nagsasabi tungkol sa mga pagpipilian sa pagbili. Pinag-uusapan ko ang tungkol sa pagbebenta ng "premium." Ginagawa mo iyon sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga pagpipilian, hindi sa pamamagitan ng pagbili ng mga pagpipilian. Kapag nagbenta ka muna, maibebenta ka ng maikli.
Dahil ang mga pagpipilian ay may posibilidad na mawalan ng halaga, ang premium na ibinebenta mo ay nabubulok, at pinapanatili mo ang pagkakaiba. Doon nagmumula ang kita. Maaari mong bilhin muli ang iyong posisyon sa maikling pagpipilian sa isang mas mababang presyo o hayaan itong mag-expire at panatilihin ang buong premium na natanggap. Kung ang pinagbabatayan na stock ay hindi kailanman tumatawid sa presyo ng welga ng pagpipilian, ang pagpipilian ay magiging walang halaga. Tandaan, iyon ang gusto mo.
Narito ang isang pagkakatulad:
Isipin na nagbebenta ka ng seguro. Nagbebenta ka ng isang tao ng insurance sa aksidente sa sasakyan sa loob ng anim na buwan. Bayaran ka nila ng premium para doon, at sa pagdaan ng anim na buwan, bumababa ang halaga ng kontrata sa seguro na iyon.
Sa oras na ang anim na buwan ay tapos na, at ang drayber ay hindi kailanman naaksidente, ang premium ay gumuho sa zero. Walang halaga ang seguro. Ang drayber ay hindi maaaring bumalik sa iyo at sabihin, "Hindi ako naaksidente, kaya nais kong ibalik ang aking premium."
Sa kaso ng pagbebenta ng premium sa mga stock, ginagawa mo ito sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga pagpipilian.
Neutral Trading sa pamamagitan ng Pagbebenta ng Premium sa Parehong panig
Okay, ngayon alam mo na ang paunang kinakailangan upang maunawaan kung paano manatiling walang kinikilingan sa iyong diskarte sa pangangalakal. Dito nagmumula ang di-direksyong posisyon.
Maaari kang magbenta ng premium sa magkabilang panig nang sabay-sa itaas ng presyo ng stock at sa ibaba nito. Ginagawa mo iyon sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga pagpipilian sa PUT at CALL nang sabay. Tinatawag itong pagbebenta ng maikli.
Tuwing nagbebenta ka ng isang stock, isang pagpipilian, o isang kalakal na hindi mo pag-aari, isinasaalang-alang itong magbebenta ng maikli. Sa isang maikling pagbebenta, obligado kang bilhin ito sa hinaharap.
Sa kaso ng mga pagpipilian, maaaring hindi mo laging bilhin ang mga ito — kung mawawalan ng halaga ang mga ito.
Hindi mahalaga kung ang stock ay pataas o pababa, ang premium sa isang panig o sa iba pa ay mabubura hanggang sa zero. Kung ang stock ay mananatili sa pagitan ng dalawang labis na ipinagbili mo ang mga pagpipilian, pagkatapos ang magkabilang panig ay nabulok hanggang sa zero.
Kahit na ang presyo ng stock ay lumilipas sa isang tabi o sa kabilang panig, ang pagguho ay maaaring gumana sa iyong pabor hangga't hindi ito isang matinding paglipat. Huwag hayaang takutin ka niyan. Mayroong isang paraan upang pamahalaan iyon, tulad ng ipapaliwanag ko:
Kung ibebenta mo ang premium na sapat na malayo sa itaas at mas mababa sa presyo ng stock, binawasan mo ang mga pagkakataong mawala sa nasubok na panig (ang panig na laban sa iyo), at nangangahulugan ito na talagang makakakuha ka ng pera sa magkabilang panig.
Iyon ang ibig kong sabihin sa paggawa ng isang walang kinikilingan na kalakalan. Hindi mahalaga kung ang stock ay tataas o bumaba.
Ang sumusunod na imahe ay nagpapakita ng isang hugis-kurbada na kurba na kumakatawan sa ganitong uri ng kalakal sa isang stock trading sa $ 12.50. Kung nagbebenta ka ng premium na may pagpipilian na PUT sa $ 11.75 at isang opsyon na Tawag sa $ 13.25 na may term na 40 araw hanggang sa pag-expire, ang posibilidad na kumita (POP) ay 68%. Sa teknikal na paraan, ito ay itinuturing na isang karaniwang paglihis sa itaas at sa ibaba ng presyo ng welga, ngunit iyan ay isang termino lamang sa matematika, huwag hayaan itong takutin ka.
Nagbebenta ng Premium Na May Isang Sulud
Ang paraan ng mga pagpipilian sa kalakalan na ginamit ko sa halimbawa ay tinatawag na isang "Strangle." Nagsasangkot ito ng pagbebenta ng isang TAWAG sa itaas ng presyo ng welga ng stock at pagbebenta ng isang PUT sa ibaba ng presyo ng welga.
Ang magandang bagay tungkol sa pagbebenta ng mga pagpipilian ng maikli ay na kahit na ikaw ay isang maliit na mali, ang premium ay maaari pa ring mawala dahil ang pagpipilian ay may posibilidad na mawalan ng halaga habang papalapit ito sa pag-expire.
Pinahahalagahan iyon ng mga negosyanteng pagpipilian ng propesyonal. Hindi ka maaaring maging maliit na mali sa mga stock at kumita pa rin.
Hindi ko sinasabing hindi ka maaaring talo sa pamamaraang ito, ngunit kung mas malawak ang iyong pag-welga, mas mababa ang pagkakataon na lumipat ang stock nang malayo sa oras na ibigay mo ito. Karaniwan akong nagbebenta ng mga pagpipilian na may 40 hanggang 50 araw na pag-expire ng panahon.
Ang Bell Curve na Nagpapakita ng Mga Saklaw ng Tagumpay para sa isang Neutral na Kalakal
Nakuha ang screen mula sa platform ng pangangalakal ng Tastyworks
Mas Madalas Kumuha ng Maliliit na Kita
Maaari mong dagdagan ang iyong pagkakataon ng isang kita sa pamamagitan ng pagkuha ng isang maliit na kita. Kung pinalawak mo ang saklaw na iyon nang mas malawak, sa dalawang karaniwang mga paglihis (na kung saan ay $ 11 at $ 14 sa halimbawang ito), maaari mong makita sa kurba ng kampanilya na ang kita sa magkabilang panig ay mas maliit ngunit positibo pa rin. Ang posibilidad ng kita (POP), gayunpaman, ay 95% na ngayon.
Ang mga panloob na patayong may tuldok na linya ay kumakatawan sa isang karaniwang paglihis at ipinapakita kung saan ang POP ay 68%. Ang panlabas na may tuldok na mga linya ay nagpapahiwatig ng saklaw ng dalawang karaniwang mga paglihis. Nagbibigay sa iyo iyon ng 95% na rate ng tagumpay.
Ang mas mataas na pipiliin mo para sa iyong POP, mas mababa ang kita mo. Iyon ay dahil ang halaga ng kita ay baligtad na proporsyonal sa posibilidad ng tagumpay.
Lahat ng ito ay matematika, ngunit hindi mo kailangang kalkulahin ang mga bagay na ito sa iyong sarili kung gumagamit ka ng isang platform na gumagana para sa iyo. Gumagamit ako ng Tastyworks. Ito ay isang bagong platform mula sa mga nagmula sa Think-or-Swim.
Kapag naglagay ka ng isang kalakal, magpapasya ka kung gaano kalayo ang nais mong puntahan. Hindi gaanong mapanganib kapag hindi ka sakim. Isipin ko yan Tumagal ako ng taon upang malaman iyon, at nakakatulong ito nang malaki. Sino ang nagmamalasakit kung kumikita ka ng mas kaunting pera hangga't maaari mong ulitin ang matagumpay na mga kalakal na 95% ng oras? Di ba
Tukuyin ang Iyong Panganib
Bilang karagdagan sa pagpapasya sa posibilidad ng kita, maaari mong tukuyin ang iyong peligro sa pamamagitan ng pagse-set up ng isang kalakal sa isang paraan upang malimitahan ang maximum na pagkawala kung sakaling ang mga bagay ay maging kilabot na mali.
Siyempre, palaging may panganib, ngunit ang paggamit ng mga pagpipilian sa tamang paraan ay magbibigay-daan sa iyo upang tukuyin ang iyong panganib sa pamamagitan ng pag-lock sa kung magkano ang maaari kang mawala sa pinakapangit na kaso.
Maaari mong tukuyin ang iyong panganib sa pamamagitan ng pagbili ng murang mga pagpipilian (bilang seguro) na mas malayo. Ang uri ng trade options na iyon ay tinatawag na isang "Iron Condor" kapag ginawa mo ito sa magkabilang panig.
Ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng welga ng opsyong ipinagbibili mo at ang opsyong bibilhin mo (tinatawag na kumalat) ay nakakulong sa max na pagkawala. Iyon ay kung paano mo tinukoy ang iyong panganib.
Ipinapakita ng sumusunod na talahanayan ang diskarte para sa parehong uri ng kalakal na tinalakay ko rito. Marami pa.
Uri ng Kalakal | Pamamaraan | Panganib |
---|---|---|
Strangle |
Ibenta ang PUT at TUMAWAG |
Walang limitasyong |
Iron Condor |
Ibenta ang PUT at CALL, at bumili ng proteksiyong PUT at CALL |
Limitado sa pamamagitan ng pagkalat |
Pamahalaan ang Iyong Mga Trades
Maaari mong isipin na nabanggit ko na ang mga maiikling pagpipilian ay maaaring mapunta sa zero, at hindi mo na kailangang bilhin muli. Mag-e-expire ang mga ito, at panatilihin mo ang buong premium. Gayunpaman, hindi ko inirerekumenda ang paghihintay na mangyari iyon.
Kahit na ang iminungkahing tagal ng oras para sa bawat isa sa mga kalakal na ito ay halos isang buwan, maaaring magkamali ang mga bagay. Ang pinakamahusay at napatunayan na pamamaraan ay upang mabawi ang mga pagpipilian sa kalahati ng presyo kung saan mo ipinagbili ang mga ito. Nangangahulugan iyon na isinasara mo ang kalakal kapag mayroon kang 50% na kita.
Mayroong maraming mga pakinabang sa paggawa nito:
- Pinapalaya mo ang iyong kapital upang magamit sa ibang kalakal.
- I-lock mo ang iyong kita kapag mayroon ka nito.
- Iniiwasan mong mawala ang iyong nakuha kung sakaling buksan ka ng merkado.
Ang isa pang kadahilanan para sa pagsasara ng maaga sa isang kalakalan (sa 50% na nakuha) ay ang iyong peligro ay mananatiling pareho para sa ikalawang kalahati ng pagsakay, ngunit makakakuha ka lamang ng isa pang 50%. Iyon ang dahilan kung bakit mas mahusay na palayain ang iyong kapital na nasa peligro at gamitin ito para sa ibang kalakal.
Buod
Hayaan mong ipaalala ko sa iyo na kapag bumili ka ng isang stock, nagbabanta ka ng 100% ng iyong kapital para sa buong oras na hawak mo ang stock na iyon. Bilang karagdagan, sa anumang punto ng oras na ang stock na iyon ay may 50% lamang na pagkakataon na pumunta sa isang direksyon-sana ay umakyat.
Kapag nagbebenta ka ng premium ng pagpipilian sa itaas at sa ibaba ng presyo ng welga ng isang stock, nadagdagan mo ang iyong posibilidad ng kita, at maaari mo ring tukuyin kung gaano ang peligro na kinukuha mo.
Isaalang-alang ko itong kapaki-pakinabang upang makilala at maunawaan ang mga pamamaraang ito. Dahil nagawa mo ang lahat ng paraan sa artikulong ito, malinaw na mayroon ka kung ano ang kinakailangan. Darating ang kaalaman sa patuloy mong pag-aaral ng mga pamamaraang ito. Maraming magagamit na mapagkukunan upang malaman ito.
Ngayon alam mo ang ilang mga trick upang gawin ang di-direksyong pangangalakal para sa isang mas mahusay na posibilidad ng kita.
© 2017 Glenn Stok