Talaan ng mga Nilalaman:
- Mga Pagpipilian sa Stock bilang Proteksyon ng Seguro
- Sino ang Kailangan ng Sakop Laban sa Mga Pagkawala ng Stock?
- Paraan Blg 1 - Pagbili ng Mga Put
- Paraan Blg 2 - Pagbebenta ng Mga Sakop na Tawag
- Paraan Bilang 3 - Pagsisimula ng isang Order ng Stop Loss
- Paraan Bilang 4 - Pagbili ng Mga Pagpipilian sa Tawag
- Paraan Blg 5 - Pagsisimula ng Isang Pagkalat ng kwelyo
- TANDAAN:
- mga tanong at mga Sagot
Sa kasamaang palad, wala pang kumpanya (pa) na tatagal sa panganib na mag-alok ng stock loss insurance sa mga namumuhunan. Ngunit sa kabila ng kawalan ng isang samahan na nag-aalok ng proteksyon laban sa pagkalugi ng stock maaari pa rin nating gawin ito sa pamamagitan ng paggamit ng isang makabagong pamamaraan ng pagkakaloob ng mismong seguro na ito.
Paano? Sa mga pagpipilian sa stock!
Mga Pagpipilian sa Stock bilang Proteksyon ng Seguro
Oo, ang mga pagpipilian sa stock ay may espesyal na tampok na ito ng pagprotekta sa mga pamumuhunan ng stock at ito ay malawakang ginagamit ng parehong pribado at pang-institusyong namumuhunan nang regular.
Ang saklaw ng proteksiyon ay maaaring maging kabuuan o bahagyang depende sa kung magkano ang proteksyon na nais ng isang tao. Tulad ng anumang iba pang uri ng seguro, ang kabuuang saklaw ay napakamahal. Ang mas maraming proteksyon ay mas mataas ang premium ng seguro. Sa katunayan, sa ilang uri ng seguro, hindi posible na makakuha ng isang daang porsyento na kabuuang proteksyon kahit na ang isang tao ay handa na magbayad ng napakataas na premium. Ang kumpanya ng seguro ay hindi lamang tatagal sa panganib.
Katulad nito, ang paggamit ng mga pagpipilian bilang proteksyon sa seguro laban sa pagkawala ng stock, posible na bigyan ang sarili ng sapat na saklaw ng seguro ngunit marahil ay hindi 100 porsyento ng kabuuang proteksyon. Bago magpatuloy pa sa paksang ito pag-usapan natin ang tungkol sa kung sino ang nangangailangan ng saklaw laban sa pagkalugi ng stock.
Sino ang Kailangan ng Sakop Laban sa Mga Pagkawala ng Stock?
Sa karamihan ng mga kaso kung saan ang isang namumuhunan ay gumagamit ng mga pagpipilian bilang proteksyon sa seguro, nilalayon nitong protektahan ang mga PROFITS. Ito ang kita na nakamit na nais ng isang tao na ingatan laban sa pagkawala. Malinaw na, ang pinakamahusay na paraan upang mapangalagaan ang nakuhang kita ay upang likidahin ang stock at ibulsa ang kita.
Ngunit sa maraming mga pagkakataon, alinman dahil sa likas na pagkahilig ng tao na maging sakim o pagnanais na kumita ng higit na kita, nais ng mamumuhunan na hawakan ang kanyang stock sa pag-asang magpapatuloy ang biyaya. Sa kaganapang ito, makatuwiran na kumuha ng ilang uri ng proteksyon laban sa isang pagbaligtad sa merkado. Mayroong maraming mga paraan upang magawa ito ng isa.
Bumili ng Puts Mug
Paraan Blg 1 - Pagbili ng Mga Put
Ito ang pinakamadali, medyo pangkaraniwan, pinakamabisang ngunit pinakamahal na pamamaraan ng proteksyon sa pagkawala ng stock. Kung mayroon kang ilang pangunahing kaalaman tungkol sa kung paano gumagana ang mga pagpipilian dapat mong malaman na ang pagbili ng paglalagay ay nagbibigay sa iyo ng karapatang ibenta ang iyong stock sa isang paunang natukoy na presyo gaano man mababa ang pagbaba ng presyo ng stock.
Halimbawa: Kung bumili ka ng Advance Micro Devices (AMD) sa unang bahagi ng 2016, sabihin noong Abril, ang presyo ng stock noon ay $ 2.70 at kung bumili ka ng 1,000 pagbabahagi ang iyong kabuuang pamumuhunan ay $ 2,700. Ngayon, Oktubre 2017, habang nakasulat ang artikulong ito, ang stock ay kasalukuyang pupunta para sa $ 13.23. Ang iyong pamumuhunan na $ 2,700 ay lumobo ngayon sa $ 13,230 para sa isang kabuuang net profit na $ 10,530.
Natagpuan mo ang iyong sarili sa isang mapanghimagsik. Natatanggal mo ba ang iyong posisyon ngayon at naiuwi ang nakuha na kita o dapat kang manatili sa laro at umaasa na ang AMD ay nagpapatuloy sa paitaas na trend?
Napagpasyahan mong hawakan ang stock sa isa pang buwan at tingnan kung paano gumaganap ang AMD sa panahong ito. Pansamantala, pinoprotektahan mo ang iyong kita sa pamamagitan ng pagbili ng mga paglalagay bilang isang bakod laban sa potensyal na paglitaw ng isang pagbaligtad sa presyo.
Titingnan mo ang talahanayan ng kadena ng pagpipilian ng AMD sa ibaba at tingnan kung anong mga pagpipilian sa paglalagay ang magagamit.
Ang pangatlong linggo ng Nobyembre ay mukhang maganda at natutukoy mo na maglagay ng 14 na welga (presyo ng kontrata) para sa iyo. Nangangahulugan ito na garantisado kang ibebenta ang iyong mga pagbabahagi ng AMD sa $ 14 kahit gaano mababa ang pagbaba ng presyo ng stock. Ang seguro na ito ay may bisa hanggang sa ikatlong Biyernes ng Nobyembre sa oras na kailangan mong magpasya kung ibebenta ang iyong stock sa $ 14 sa pag-aakalang ang stock ay bumaba sa ibaba $ 14. O, kung ang stock ay mas mataas sa $ 14 maaari kang magpatuloy na hawakan ang iyong mga pagbabahagi at bumili ng bagong put insurance.
Ang pagtingin sa kadena ng pagpipilian sa ibaba ng ilagay sa Nobyembre 14 ay may isang humingi ng presyo na $ 1.43. Tulad ng alam mong binabayaran mo ang humiling ng presyo kapag bumibili at nagbebenta sa presyo ng bid kapag nagbebenta ng mga stock o mga pagpipilian. Magbabayad ka ng isang kabuuang $ 1,430 para sa iyong seguro. Isang matigas na presyo upang magbayad para sa halos 30 araw na saklaw ng seguro. Ngunit isang maliit na presyo upang mabayaran para sa pagtulog nang maayos sa gabi na may kasiguruhan ng proteksyon sa kita.
Garantisado kang magagawang ibenta ang iyong stock ng AMD sa $ 14 bawat bahagi kahit gaano mababa ang stock ay maaaring mahulog hanggang sa ikatlong Biyernes ng Nobyembre kapag ang iyong seguro (ilagay ang pagpipilian) pagkatapos ay mag-expire.
Ngayon ay magpatuloy tayo sa iba pang mga pamamaraan ng pag-insure ng iyong stock laban sa pagkawala.
Paraan Blg 2 - Pagbebenta ng Mga Sakop na Tawag
Ito ang mas matipid na paraan ng pagkuha ng seguro para sa isang stock na tumaas sa halaga. Ang sagabal dito ay limitado ka sa anumang potensyal na patuloy na pagtaas ng presyo ng stock.
Tulad ng alam mong pagbili ng isang pagpipilian sa pagtawag ay nagbibigay sa iyo ng tama ngunit hindi ang obligasyong bumili ng stock sa isang paunang natukoy na presyo para sa isang naibigay na tagal ng panahon sa hinaharap. Kaya't bilang isang nagbebenta ng isang pagpipilian sa pagtawag, mayroon kang obligasyon na magbenta ng stock sa isang paunang natukoy na presyo sa o bago matapos ang pagpipilian.
Dahil bilang isang nagbebenta napipilitan kang ibenta ang iyong stock sa isang nakapirming presyo na napagkasunduan (ang presyo ng opsyong welga) samakatuwid ay limitado kang ibenta ang stock sa presyong iyon kahit gaano kataas ang stock na patuloy na tumataas ang presyo. Ito ang isa sa mga masamang epekto sa murang seguro na ito.
Ang iba pang downside ay ang seguro na iniaalok ng pamamaraang ito ay medyo maliit kung ang presyo ng stock ay napupunta sa isang mabilis na pababang slide. Saklaw ka lang ng parehong halaga ng premium na iyong natanggap mula sa pagbebenta ng opsyon sa tawag. Dagdag pa tungkol dito sa talata kasunod ng halimbawa sa ibaba.
Ang nakabaligtad ay hindi ka magbabayad para sa seguro na ito at sa katunayan mangolekta ng pera sa proseso. At ito ang dahilan kung bakit ang nasusulat na pagsulat ng tawag o sakop na pagbebenta ng tawag ay kilala rin bilang isang paraan ng pagbuo ng mga kita mula sa pagmamay-ari ng stock.
Ang sakop na pagsulat ng tawag ay talagang ginagamit nang higit pa para sa kakayahang makabuo ng kita mula sa pagmamay-ari ng stock kaysa sa proteksyon o saklaw ng seguro laban sa pagbagsak ng presyo ng stock.
Halimbawa: Gamit ang parehong senaryo ng stock ng AMD ikaw ay may malalim na kita sa stock na nakikipagkalakalan sa kasalukuyang presyo na $ 13.23. Sa pagtingin sa kadena ng pagpipilian sa itaas maaari mong ibenta ang tawag sa Nobyembre 14 sa presyo ng bid na $ 0.70 at mangolekta ng $ 700 para sa 10 mga kontrata (ang 1 kontrata ay 100 pagbabahagi).
Lumikha ka lamang ng isang kita na $ 700 mula sa iyong stock ngunit lumikha ka rin ng isang kisame ng $ 14 sa presyo kung saan kailangan mong ibenta ang stock. Kung ang presyo ay patuloy na aakyat ng mas mataas sa 14, sabihin sa 15, 16, 17 o higit pa, hindi ka sasali sa mas mataas na mga presyo dahil nakatuon kang ibenta ang iyong mga pagbabahagi ng AMD sa napagkasunduang presyo ng welga na 14.
Mayroong, syempre, isang sistema ng pag-iwas sa limitasyon na ito sa pamamagitan ng paggamit ng proseso ng roll-out ng pagsasara at pag-roll ng mga pagpipilian na mag-e-expire. Ang proseso ng roll-out ay inilarawan nang detalyado sa isa sa aking iba pang mga artikulo sa website ng HubPages.
Higit sa limitasyon ng mas mataas na benepisyo sa presyo ang mas malaking downside sa pagsusulat ng mga tawag bilang seguro ay ang kawalan nito ng kakayahang protektahan laban sa patuloy na pagbaba ng presyo ng stock.
Kung ang AMD ay mawalan ng singaw at magsimulang bumaba sa presyo nito wala kang proteksyon na lampas sa presyo ng tawag na iyong naibenta. Nangangahulugan na protektado ka lamang ng hanggang sa $ 0.70 ng pagbagsak ng presyo na kung saan ay ang halagang nakuha mo kapag naibenta mo ang tawag o $ 12.53 (13.23 kasalukuyang presyo na mas mababa sa 0.70 na nabiling tawag). Sa ibaba $ 12.53 nawawala ang iyong mga kita para sa bawat point drop.
Sa kabuuan ay hindi ko isasaalang - alang ang pagsulat ng tawag bilang isang mabuting paraan ng seguro laban sa isang pagbaligtad sa presyo ng isang stock. Ngunit ang pagsulat ng tawag ay isang mahusay na diskarte bilang isang paraan para sa pagbuo ng kita mula sa iyong stock.
Paraan Bilang 3 - Pagsisimula ng isang Order ng Stop Loss
Naniniwala akong walang gaanong kailangan kong sabihin tungkol sa kung paano ginagamit ng isang tao ang tampok na ito upang malimitahan ang potensyal na pagkawala sa isang stock. Marahil ito ang pinakalawak na ginagamit na pag-iingat laban sa pagkawala mula sa isang pagbaba ng presyo ng stock.
Ang problema sa tampok na ito ay ang isang stock ay pare-pareho ng pagbaluktot, pataas at pababa sa lahat ng oras. Kung ang presyo ng 'stop-loss' ay masyadong malapit sa kasalukuyang presyo ng merkado maaari itong ma-trigger nang maaga at ang mamumuhunan ay wala sa laro. Ang stock ay maaaring bumaliktad at magpatuloy sa mas mataas na sa gayon pagkawala para sa stockholder ng pagkakataon para sa higit na kita.
Paraan Bilang 4 - Pagbili ng Mga Pagpipilian sa Tawag
Sa pamamaraang ito, lalabas ang isa sa kanyang posisyon sa stock sa pamamagitan ng pagbebenta ng lahat ng kanyang pagbabahagi sa isang kumikitang presyo at paggamit ng isang maliit na bahagi ng kanyang kinita na kita upang bumili ng mga pangmatagalang pagpipilian sa pagtawag. Ang layunin ay nasa laro pa rin kung ang stock ay magpatuloy sa kanyang malakas na pagganap.
Paggamit muli ng AMD bilang aming halimbawa, sa kasalukuyang presyo ngayon sa $ 13.23 maaari mo lamang ibenta ang stock at magamit ang bahagi ng $ 10,530 na kinita na kita upang mabayaran para sa isang pangmatagalang pagpipilian sa pagtawag na mag-e-expire na, anim na buwan mula ngayon.
Sa unang pamamaraan ng seguro na inilarawan sa Blg. 1 sa itaas, bumili ka ng mga mailalagay upang mapangalagaan ang iyong mga stock na gumagastos ng $ 1,430 para sa saklaw ng seguro ng kaunti lamang sa 30 araw. Sa pamamagitan ng pag-likidate ng iyong stock at paggamit ng $ 1,485 ng iyong kita maaari kang bumili ng 9 mga kontrata ng mga tawag sa Abril 2018 na may welga 14 sa isang humiling presyo na 1.65 (tingnan ang Abril 2018 na pagpipilian sa kadena sa ibaba) Habang gumagastos ka lamang nang bahagya kaysa sa pagbili ng paglalagay tulad ng sa No. 1, ang iyong mga tawag sa Abril ay nagbibigay ng saklaw ng seguro ng anim na buwan sa halip na halos isang buwan lamang kasama ang mga pagpipilian sa paglalagay.
Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng pamamaraang ito at ng Blg. 1 ay ang pamamaraang ito na mayroon ka lamang mga pagpipilian sa pagtawag habang may No. 1 na nagmamay-ari ka pa rin ng mga pagbabahagi sa AMD. Ang pagmamay-ari ng mga pagbabahagi ay magbibigay sa iyo ng higit na potensyal na kita kaysa sa mga pagpipilian sa pagtawag.
Paano?
Kung ang presyo ng stock ay patuloy na pinahahalagahan ngunit sa isang mas mabagal na tulin ay ipagpapatuloy mo pa ring dagdagan ang iyong mga nadagdag na sentimo para sa sentimo o dolyar para sa dolyar kung pagmamay-ari mo ang stock. Hindi ito magiging totoo sa mga pagpipilian sa tawag na iyong binili sa presyong OTM. Dahil sa pagkabulok ng oras, ang iyong mga pagpipilian sa pagtawag ay dahan-dahang mawawalan ng halaga habang lumilipas ang oras.
Kaya't maliban kung ang stock ay nagpunta sa isang dramatiko at agresibo na pagtaas ng presyo sa loob ng susunod na anim na buwan ang mga pagpipilian sa pagtawag sa kalaunan ay mawawalan ng halaga o pahalagahan ng kaunti. Ngunit dahil ang pagpapahalaga sa halaga ng pagpipilian ng tawag ay hindi ang iyong intensyon sa una ngunit lamang bilang isang corollary benefit sa saklaw ng seguro kung kaya't kaunti ang mahalaga kung hindi nito pinahahalagahan ang lahat.
Ang isa pang iba pang kalamangan sa pagpapatuloy na pagmamay-ari ng stock gamit ang paraan ng seguro para sa 1 ay kung ito ay isang stock na nagbabayad ng regular na dividends (hindi ang AMD), magpapatuloy kang makatanggap ng mga dividend hangga't pagmamay-ari mo ang stock.
Ngayon ay napunta kami sa huling ng iba't ibang mga pamamaraan ng stock loss insurance.
Paraan Blg 5 - Pagsisimula ng Isang Pagkalat ng kwelyo
Narito kung saan medyo mas kumplikado ito. Sa pamamagitan ng kahulugan, ang pagkalat ng kwelyo ay isang diskarte sa kalakalan sa mga pagpipilian kung saan ang isang nagmamay-ari ng pagbabahagi ng isang pinagbabatayan na stock ay bibili ng mga proteksiyon na lugar at sabay na nagbebenta ng mga pagpipilian sa pagtawag upang mabawi ang gastos ng mga biniling paglalagay. Sa madaling salita, ito ay isang pamamaraan ng paggamit ng mga sakop na pagpipilian sa pagtawag upang tustusan ang gastos sa pagbili ng mga proteksiyon na inilalagay na inilarawan sa Paraan Blg 1.
Kung nais mong bumili ng mas mahaba, mas mahal na maglagay ng seguro, sabihin na 6 na buwan ang bisa, sa halip na isang buwan lamang tulad ng nabanggit sa Paraan 1, magagawa mo ito magbayad lamang ng isang maliit na kaunting premium.
Maaari kang bumili ng welga noong Abril 13 na inilagay para sa 1.75 at ibenta ang tawag sa Abril 14 para sa 1.61 sa gayon magbabayad lamang ng 0.14 para sa anim na buwan ng proteksiyon na saklaw o isang kabuuang $ 140 lamang para sa lahat ng iyong 1,000 pagbabahagi. Ngunit nililimitahan nito ang iyong baligtad sa isang maximum na presyo na 14 lamang sa kung aling presyo ang dapat mong ibenta ang iyong stock. Siyempre, maaari mong ibenta ang mga tawag sa Abril 15 o 16 sa gayon pagtaas ng iyong pagtaas ng limitasyon ngunit tataas mo rin ang iyong mga premium na pagbabayad. Kung binili mo ang Abril 13 na inilagay sa 1.75 at naibenta ang tawag noong Abril 16 sa 0.95 kung gayon ang premium na babayaran mo ay isang netong $ 0.80. Ang stock ay kailangang umakyat sa $ 16 bago maisagawa ang iyong tawag sa Abril 16.
Kaya ayan mayroon ka nito. Limang magkakaibang diskarte para sa pagsiguro sa iyong stock portfolio laban sa pagkalugi.
TANDAAN:
Anumang at lahat ng impormasyon na nauugnay sa mga stock ng pangangalakal at mga pagpipilian kabilang ang mga halimbawa ng paggamit ng tunay na seguridad at data ng presyo ay mahigpit lamang para sa naglalarawan at pang-edukasyon na mga layunin lamang at hindi dapat ipakahulugan bilang kumpleto, tumpak o kasalukuyang. Ang manunulat ay hindi isang stockbroker o tagapayo sa pananalapi at dahil dito ay hindi nag-e-endorso, magrekomenda o manghingi upang bumili o magbenta ng mga seguridad. Kumunsulta sa naaangkop na propesyonal na tagapayo para sa mas kumpleto at kasalukuyang impormasyon.
mga tanong at mga Sagot
Tanong: Ano ang pinakamahusay na pamamaraan para sa pagprotekta sa aking mga stock laban sa pagkalugi?
Sagot: Iminumungkahi ko na basahin mong mabuti ang artikulo. Ipinapakita nito ang mga kalamangan at kahinaan ng bawat paraan ng seguro depende sa iyong tolerance sa peligro, mga layunin sa kita, at mga layunin sa pamumuhunan. Dahil dito, mahirap para sa akin na magmungkahi sa iyo kung ano ang pinakamahusay na pamamaraan ng seguro.
Tanong: Gaano karaming mas mataas ang dapat na pagtaas ng stock ng AMD upang mabawi ang gastos ng ilagay na seguro sa Paraan Blg 1?
Sagot: Mula sa kasalukuyang presyo na $ 13.23, ang presyo ng stock ng AMD ay kailangang umakyat sa $ 14.66 upang mabawi ang iyong inilagay na gastos sa seguro na $ 1.43.
© 2018 Daniel Mollat