Paano maiiwasan ang labis na pag-iiba-iba ng isang portfolio ng pamumuhunan

Matuto nang higit pa tungkol sa labis na pag-iiba at kung paano ito makakasama sa iyong portfolio.

Credit sa Larawan: QuoteInspector.com

Naroon na kaming lahat — nakikipaglaban sa pagnanasa na pumunta sa stock market at bumili ng kaunting halaga ng pagbabahagi sa maaaring 20 mga kumpanya. Ngunit magtiwala ka sa akin, ayaw mong gawin iyon!

Ako rin ay nagkaroon ng ganitong paghimok, sa katunayan maraming mga buwan na ang nakakaraan. Sa kabutihang palad, hindi ko ito nagawa, ngunit kung mayroon ako, sisipain ko ang sarili ko para rito at hindi ko pinatawad ang aking sarili.

Kapag tiningnan mo ang pinakamatagumpay na namumuhunan — Warren Buffett, Charlie Munger at George Soros (na pangalanan ngunit iilan) - lahat sila namuhunan sa kaunting mga kumpanya. Si Charlie Munger ay isang pangunahing halimbawa: Mayroon lamang siyang mga Holdings sa tatlong mga kumpanya!

Bakit Ang Mga Nangungunang Namumuhunan ay Namumuhunan lamang sa Ilang Kumpanya?

Marahil ay nakaupo ka roon na iniisip, "Ano ang alam ng ilan sa pinakadakilang namumuhunan sa mundo na hindi ko alam?"

At tama ka. May alam sila na hindi mo alam . Sinusunod nila ang isang simpleng prinsipyo ng pamumuhunan, na madalas na tinukoy bilang "Rule One Investing". Ito ay isang teorya na itinakda ng maalamat na mamumuhunan na si Benjamin Graham (na nangyari ring magturo kay Warren Buffett tungkol sa pamumuhunan!).

Sa bahagi, nakasaad sa teorya na dapat mong malaman ang bawat detalye tungkol sa negosyong iyon (o halos lahat tungkol sa negosyong iyon). Nangangahulugan ito na kung ako (sa hindi alam na kadahilanan) ay lumakad sa iyo sa kalye at sinabi, "Sabihin mo sa akin," dapat mong sabihin sa akin ang sumusunod:

1. Kung saan matatagpuan ang negosyo
2. Ang pangunahing executive ng C-Suite (CEO, COO, CIO atbp.)
3. Ang mga stock holdings ng mga executive ng C-Suite (ibig sabihin. Nagmamay-ari ba sila ng stock sa kanilang sariling kumpanya?)
4. Pangunahing (mga) mapagkukunan ng kita
5. Mga kakumpitensya
6. Ang kalamangan sa kumpetisyon ng kumpanyang iyon (isang bagay sa iyong sariling opinyon, hindi kung ano ang nabasa mo sa isang random na post sa blog mula tatlong taon na ang nakakaraan)
7. Ang mga nagtatag ng kumpanya ay bahagi ng pamamahala (o kanilang mga anak kung sila ay matanda na)?

Malinaw na, sa dalawampung kumpanya, walang literal na paraan na magagawa mo ito. Kahit na sa sampung mga kumpanya, sa palagay ko maaaring ito ay isang kahabaan.

Isang Lumang Kasabihan Tungkol sa Pamumuhunan

Sa mundo ng pamumuhunan, mayroong isang lumang kasabihan na sumasama sa mga linya ng:

At ang pananalitang ito ay napatunayan na totoo, sa oras at oras.

Sa pamamagitan ng pamumuhunan sa 15, 20 o higit pang mga kumpanya, pinahihirapan mong malaman at maunawaan (sa lalim) ang isang negosyo na sinusubukan mong mamuhunan.

Paano Ko Ito Magagawa?

Ang paggawa nito ay medyo simple. Napakaliit na maaaring magkamali — pagbibigay sa iyo ng pagsunod sa pilosopiya ng Rule One Investing.

Palagi kong inirerekumenda na pumunta ka at mamuhunan sa isang kumpanya nang paisa-isa. Huwag magmadali at gumamit ng $ 25,000 upang mamuhunan sa 5 mga kumpanya na pagsasaliksik mo sa anim na buwan. Mamuhunan ng $ 5,000 nang sabay-sabay, sa isa sa 5 mga kumpanya.

Ang tanging oras na dapat mong lumihis mula rito ay kapag may isang pag-crash ng merkado. Take the Great Recession (2007-2009 (ish)): Ito ay isa sa pinakamasamang pag-crash na nakita namin mula noong Great Depression noong 1930s.

Upang sipiin si Warren Buffett:

Kapag ang mga presyo ng stock ay bumabagsak sa sahig tulad ng walang bukas, doon mo binabalewala ang panuntunang iyon at namuhunan sa buong paraan!

Ngunit, inuuna ko na ang sarili ko.

Ano ang Over Diversification?

Habang hinawakan namin ito, hindi ko sinabi sa iyo kung ano talaga ang labis na pag-iba. Tinukoy ang labis na pag-iba-iba bilang:

Mahalaga kung ano ang ibig sabihin nito ay, kapag nagmamay-ari ka ng maraming mga kumpanya kaysa sa makatuwirang malalaman mo.

Habang hindi ako uupo dito at sasabihin sa iyo na dapat mong itago ang lahat ng iyong pera sa isang kumpanya (na sa pangkalahatan ay itinuturing na isang hangal na ideya), sasabihin ko na ang ilang pagkakaiba-iba ay kinakailangan, at kahit na kapaki-pakinabang sa iyong portfolio.

Sa pamamagitan ng pamumuhunan sa maraming mga kumpanya, pinapayagan mo ang iyong sarili na magkaroon ng isang tiyak na halaga ng kalayaan. Pinapayagan kang kumita hindi lamang mula sa mga tagumpay at kabiguan ng bawat kumpanya, ngunit din ng isang bagay na hindi maalok ng ETF, Mutual Fund o tagapayo sa pananalapi. Seguridad.

Ang pagiging maaasahan ay nagbubunga ng responsibilidad

Sapagkat, habang ang pagbili ng masyadong maraming mga kumpanya ay iiwan ang iyong portfolio masyadong mahina upang tumayo sa sarili nito sa panahon ng isang pag-urong (dahil wala kang sapat na mataas na equity sa isang kumpanya tulad ng gagawin mo kung nag-iba ka ng mabuti), ang pagbili ng isang makatuwirang halaga ng mga kumpanya itakda ka sa mabuting katayuan sa loob ng maraming taon.

Ang "pagiging maaasahan ay nagpapalaki ng responsibilidad" tulad ng sinabi ng isang kaibigan ko dati.

Kung mayroon kang mga maaasahang stock na hindi mo kailangang mag-alala tungkol sa pagbagsak bawat tatlumpung segundo, nagpapalaki ng isang responsibilidad. Hindi lamang para sa iyo bilang isang part-may-ari ng kumpanya, kundi pati na rin ang korporasyon mismo. Kung alam nito na ikaw (at ang iba pang mga namumuhunan) seryosong naniniwala sa kanila, mas mahusay silang makakagawa. Hindi lamang sa stock market, ngunit sa pangkalahatan.

Paano Ko Maiiwasan ang Pagkakaiba-iba?

Maaari mong maiwasan ang labis na pag-iiba-iba sa pamamagitan ng ilang mga simpleng hakbang:

1. Iwasan ang pagpapaalam sa iyong emosyon na maging mas mahusay sa iyo
2. Gawin ang iyong pananaliksik, ngunit manatili sa ilang mga stock
3. Bumili lamang ng isang stock nang paisa-isa
4. Magnilay

Oo, magnilay! Papayagan ka ng pagmumuni-muni na ituon ang iyong sarili. Magagawa mong ituon ang iyong isip sa pamumuhunan: "Ito ba ang pinakamahusay na pamumuhunan? Ang kumpanyang ito ang pinakamahusay na makakaya nito?"

At sa sandaling masagot mo ang mga iyon, makakasiguro kang maiiwasan mo ang sobrang pag-iba-iba ng iyong portfolio!

© 2020 Alexander Pask